为何加密货币尚未实现广泛采用的原因是什么?

为何加密货币尚未广泛采用的原因是什么?

Crypto的大规模应用:迈向更快的实现路径

一项新技术的大规模采用需要漫长时间。在美国,汽车用了78年才实现92%普及率,家庭用电花了48年才实现100%普及率;互联网用了26年才实现88%普及率。而比特币、以太坊等区块链和Crypto的概念已经成功渗透到全球公众意识中,但大多数人却从未真正使用过Crypto的服务。这可能主要包括以下五个原因:

  1. 机构资金进入渠道不通;
  2. 普通用户入场渠道不通;
  3. 缺乏符合大众品位的投资标的;
  4. 多数开发者入行不便;
  5. 基础设施不足以支持大规模应用。

然而,在这个熊市里出现了一些迹象,有利于Crypto更快地实现大规模应用。

一、比特币现货ETF:传统资金的入场通道即将打开,有望引入数百亿级资金

比特币现货ETF

8月11日,美国证券交易委员会(SEC)延长了对Ark Investment Mangement和21 Shares的比特币现货ETF申请的审查时间。尽管如此,人们对比特币现货ETF获批的前景非常乐观。Galaxy首席执行官Mike Novogratz在财报电话会议中表示,根据贝莱德和景顺的“内部消息”,比特币现货ETF获得批准只是时间问题,可能会在“四到六个月内”获批。

比特币现货ETF上市后将使投资比特币变得更容易。美股市场以机构为主导,机构投资者占比55%,以共同基金为代表。目前正在寻求SEC批准比特币现货ETF的也主要是几家共同基金。因此,比特币现货ETF上市后,不仅可能吸引纳斯达克、纽交所、CBOE等主流股票市场的潜在投资者,更重要的是为庞大的机构资金提供了便利。

根据NYDIG的统计分析,当前比特币相关产品(包括灰度比特币信托、比特币期货ETF、其他国家的比特币现货ETF)总计管理资产规模达到288亿美元。这个数据只统计了已公开产品的资金规模。因此,NYDIG认为比特币现货ETF上市后,可能会带来300亿美元的新需求。

二、LianGuaiyLianGuail美元稳定币:普通用户的入场通道已经打开,有望引入千万级新用户

LianGuaiyLianGuail是最知名的全球移动支付公司之一,覆盖202个国家和地区,支持24种货币,数百万公司接受LianGuaiyLianGuail作为支付方式,全球超过4亿月活用户。

8月8日,LianGuaiyLianGuail在以太坊上推出了用于转账和支付的美元稳定币LianGuaiyLianGuail USD(PYUSD)。该稳定币由LianGuaiyLianGuail的Trust Company发行,100%由美元存款、短期美国国债和类似现金等价物提供支持。LianGuaiyLianGuail成为首个拥抱数字货币支付转账的大型金融科技公司。

符合条件的LianGuaiyLianGuail客户将能够在LianGuaiyLianGuail和兼容的外部钱包之间转移PYUSD,并且可以使用PYUSD进行点对点付款,选择PYUSD给商家付款,或在PYUSD与LianGuaiyLianGuail支持的加密货币之间进行兑换。目前,PYUSD只能通过LianGuaiyLianGuail钱包获得,但其目标是使PYUSD可以在主要的中心化交易平台上得到采用。

LianGuaiyLianGuail的愿景是成为法定货币和Web3之间的渠道,推动稳定币支付系统的主流采用。相比Crypto业内现有的美元稳定币(如USDT、USDC等),LianGuaiyLianGuail USD具有天然优势,依托LianGuaiyLianGuail的4亿月活用户,有望为Crypto引入千万级新用户。

三、RWA热潮:传统机构参与共建Crypto的抓手

近半年来,RWA成为市场热议话题,关于RWA的社区讨论非常激烈。

支持者认为RWA将引入现实世界的资产和收益,将大幅提高Crypto的资产规模。虽然链下RWA的代币化上链和清结算并不能完全信任,但是通过一些巧妙的机制,如担保、质押、套利和博弈,使得Crypto与现实世界有更多联系。特别是在DeFi借贷协议方面,由于美联储加息周期下美国国债收益率较高,因此找到了一种获得“无风险”持续收入的商业模式。

反对者认为目前大多数RWA项目在“合规”和“审计”方面仍然存在中心化信任,无法完全实现无信任的特点,与Crypto的精神不符。同时,目前RWA发展的最好方向是基于DeFi借贷协议的美国国债代币化,由于国债底层资产的收益率较高,预示着高通胀预期,因此更应该持有类似“Crypto数字黄金”的比特币。

然而,我们不能完全忽视RWA的机会,特别是在下一个周期可能是传统大机构推动的牛市情况下。RWA可能成为传统大机构参与共建Crypto的第一个抓手。类似于LianGuaiyLianGuail通过美元稳定币PYUSD切入Crypto,实际上也是一种带有“无风险”美国国债收益的RWA。尽管目前PYUSD不会给持有者带来收益,但未来可能会出现“有息稳定币”成为主流项目的情况。

四、支持多种编程语言的链:有望引入百万级Web2开发者

行业现在对于Web3编程语言有两个逻辑在并行进行。

一方面是对于一些在特定应用场景中具有独特优势的新语言的探索,如对于ZK应用更友好的Cairo语言,对于形式化验证更友好的Move语言,注重安全性的DeepSEA函数式编程语言等。

另一方面,像zkSync、Risczero、VRRB等支持多种编程语言的链,有利于吸引百万级Web2开发者加入Web3。为了吸引更多开发者来生态中开发应用,Layer1和Layer2需要提供高额的黑客松奖励和生态投资基金,但目前Web3开发者数量相对有限,只有几十万人。与此相比,Web2开发者超过一千万人。因此,如果区块链支持多种编程语言,将更有可能打造一个繁荣的生态系统并捕获更多的价值。

这两个逻辑都对行业发展有益。

五、基础设施准备就绪,有望诞生大规模区块链应用

2017年,在上海峰会上,Vitalik将“为什么我们还没有真正的大规模区块链应用”的问题归结为“技术障碍是阻碍区块链大规模应用最重要的因素”。他指出,当前的重中之重是改善区块链的可扩展性。

经过多年的发展,以太坊生态针对可扩展性问题,已经构建了繁荣的Layer2扩容矩阵,例如Optimism、Arbitrum、StarkNet、zkSync、Polygon、Scroll、Taiko等,这些Layer2相比以太坊Layer1性能有显著提升。

此外,模块化区块链也正迎来快速发展,如Celestia、Polygon Avail、Rooch等项目,在各自领域都有可能为大规模区块链应用提供支持。

总的来说,与前几个周期相比,本周期Crypto基础设施的发展已经大幅提升,具备支持大规模区块链应用诞生的潜力。

这些迹象表明,Crypto正往大规模应用的方向迈进,而且未来可能会更快实现。比特币现货ETF的获批、LianGuaiyLianGuail美元稳定币的推出、RWA的热潮、支持多种编程语言的链的发展以及基础设施的准备,都为Crypto的大规模应用奠定了坚实的基础。

Crypto的蓬勃发展将助力于推动社会和经济的转型,它将改变金融领域和其他行业的运作方式,为全球带来更加公平、安全、高效的价值交换和共享经济。让我们拭目以待,Crypto的辉煌将会逐渐展现在全世界。