了解出入金知识的重要性以及合规安全的最高优先级。

了解出入金知识的重要性和合规安全的最高优先级。

加密市场出入金的项目种类、地区性法律监管要求和大型交易所监管牌照获取情况

回顾近一年在币圈发生的焦点大事件,FTX暴雷事件引发了加密行业监管的收紧。各国政府对法币出入金市场开始加强重视,并实施严格监管措施。具体包括:香港强调了入金和出金的合规牌照的重要性;美国证券交易委员会(SEC)起诉中心化交易所巨头币安和Coinbase等。用户购买加密货币主要是通过法定货币进入加密世界的第一步,不管通过哪种方式进行入金,都需要确保资金和账户的安全,交易方式和平台需要合法合规。项目方需要在当地获得汇款许可牌照,并验证用户身份,才能提供出入金等金融服务。本文将围绕着加密市场出入金的项目种类、地区性法律监管要求,以及大型交易所监管牌照获取情况展开叙述。

出入金的项目种类

一般情况下,用户购买和出售加密货币有两种渠道:场外交易和场内交易。

场外交易(over-the-counter,简称OTC)是指买卖双方直接交易并省去中间商的环节,但也是诈骗的高发区。场外交易一共有两种模式:

  1. OTC柜台:比如Kraken OTC。在OTC柜台模式中,交易的双方分别是需求交易服务的客户和作为对手方的OTC柜台。OTC柜台模式的出入金有以下三大优势:
    • 无交易滑点:通过为大额交易提供固定报价避免滑点带来的损失,为客户承担风险,换取优于报价成交赚取利润的可能性。
    • 更多流动性:OTC柜台可以在多个流动性平台上用最好的价格成交。
    • 高隐私性:直接与OTC柜台交易,客户可以保护隐私并避免交易信息在公开订单簿中出现。
  2. Customer-to-customer,简称C2C,比如OKX C2C Trading。这是指个人之间的直接交易进行法币出入金交易,不需要中间人或第三方介入。在C2C模式中,买卖双方自行定义任何支付方式,只需要在真实交易发生后确认收/付款即可促成交易。C2C交易有以下优势:
    • 支持多种支付方式:买卖双方可以自行定义任何支付方式,只需要在真实交易发生后确认收/付款即可促成交易。
    • 低信任成本:交易双方都必须通过平台的身份验证,通过商家认证审查,平台也会公开用户的交易信息提供信用值参考。
    • 高隐私性:很多国家的银行禁止用户进行加密币交易,但C2C交易用户可以向银行隐瞒转账的目的,从而避开银行的限制。

但这类交易除第三方平台引入外,完全由私人撮合以逃避高额中间费用,这类用户间的私下交易会由于信任机制的不完善,信息不对等频发,风险较高。

加密ATM机:作为实体机器,运营和维护成本较高,因此兑换手续费也很高,部分甚至可达到20%。加密币ATM商家从第三方供应商购买流动性,并将其转移到用户的自托管钱包,因此需要具备汇款许可牌照。加密币ATM的最大优势是匿名性和隐私性,因为用户可以用现金购买加密币,且多数情况下无需进行知识产权验证,只需提供身份证件即可,不需要提供居住地证明和面部识别。但加密币ATM所支持的加密货币种类较少,基本只支持BTC和ETH,并且大部分ATM并不提供出金服务,因此往往被称为购买加密货币的笨方法。

中心化交易所CEX:中心化交易所是最常用的法币出入金平台。交易所天然具备牌照优势,费率较低,支持的币种多样,也是生态中最庞大的流动性提供方。散户可以自由地通过交易所托管钱包进行出入金,而商户则多使用API和SDK部署来实现交易与转账。由于中心化交易所作为流动性中介,通过买卖流动性的差价和用户费率获利。当商家和其客户使用同一交易所托管的钱包时,交易不会产生任何费率,因为钱款只是在同一托管钱包里的不同账户间转账。但若采用自托管钱包转账会收取相应的区块链网络费用。

独立出入金项目:这类项目像小型交易所一样运营,但大多只提供法币出入金服务,并且也需要在每个运营的地区注册汇款许可牌照。由于规模相对较小且法律和技术资源有限,这类项目的业务更为垂直化,大多只提供法币出入金,聚焦于单一领域的使用。但由于流动性来源的差异,且用户通常需要提供自托管钱包地址,该类型项目的费率相比中心化交易所更高,因为叠加了中间商费用与网络费。独立出入金项目虽然比中心化交易所更小,并且费率一般更高,但也有其优势: – 简洁易上手的交互界面:其交互页面上直接标注了法币数额和对应的加密币数额。用户只需要在大额交易时进行身份验证,对于小额出入金用户更为友好。 – 高隐私性:许多项目只支持自托管钱包,因此省去了从托管钱包转移加密资产的步骤,用户尽可能少地使用其他钱包信息。 – 大多数项目允许合作分销商通过SDK设置分销加成,因此分销商可以自由控制利润,而中心化交易所的分润不会如此明确。

出入金聚合器:比如MetaMask的法币入金服务。出入金聚合器通过提供多个独立出入金项目和中心化交易所的报价来引导用户购买并获得佣金。出入金聚合器属于信息中介,交易全部通过第三方供应商进行,因此不需要汇款许可牌照。除了法币出入金外,出入金聚合器还可以提供DEX聚合器、流动性质押和NFT市场等功能。出入金聚合器主要面向散户,不提供给商家支付解决方案。

加密货币银行卡:加密货币银行卡允许使用加密货币进行日常消费。在传统消费场景中,除非商家直接接受加密货币,否则很难实现。加密货币银行卡越来越受币圈用户接受,可直接消费加密货币,或者将加密货币快速兑换为银行卡内的法币,享受全球支付和消费。加密货币银行卡是中心化交易所下放的二级账户,作为中心化交易所的客户服务之一,出入金环节中涉及加密的环节由中心化交易所负责,不需要额外的汇款许可牌照。然而,加密货币银行卡的费率往往较高,因为用户需要额外向支付网络提供商支付交换费。用户通过加密借记卡用加密货币向商家支付以法币计价的商品和服务,因此加密借记卡只能作为法币出金渠道。需要注意的是,使用加密借记卡支付会产生资本利得税,并且在使用前需要预先在卡内存放加密货币。

安全合规问题

为了降低出入金的风险并确保合规,用户需要加强安全意识并学习更多的区块链知识,注重保管财产私钥密码,并尽量使用具备牌照认证的大型平台进行交易。交易所等大型机构也应加强合规管理,配合监管机构,获得提供服务所需的合规牌照,为用户的交易提供保障。只有在用户和交易所双方的共同努力下,出入金的风险才能降到最低。下面我们来了解一下不同地区对各类金融牌照的法律要求。

不同地区的法律要求

加密货币的独特创新性使其属性难以界定,大多数地区尚未具备全面的监管框架。目前,出入金相关的合法牌照分为以下两大类:

  1. 侧重支付与货币流通许可:这类牌照主要涉及汇款许可牌照和虚拟资产服务商牌照,如美国的汇款许可牌照(MTL)和欧盟的虚拟资产服务商牌照(VASP)。
  2. 专业的虚拟资产服务商牌照:这一类别将是未来的趋势。

在美国申请汇款许可牌照(MTL)的机构通常包括国际汇款、外汇兑换、货币交易/转移、ICO发行和提供预付项目等,可以认为与货币服务相关的机构都涵盖其中。如果要申请该牌照,出入金项目需要在美国金融犯罪执法网(FinCEN)注册为货币服务商,并在经营州申请汇款许可牌照。申请过程采取注册许可制,并且每两年需要进行复检。由于加密货币的属性模糊,出入金项目或多或少受到美国证券交易委员会(SEC)或商品期货交易委员会(CFTC)的监管。

相比之下,欧盟和英国的加密监管框架更为完备。出入金项目需要注册虚拟资产服务商牌照(VASP)。除此之外,所有交易所、矿池、钱包供应商、托管服务商和去中心化应用都需要获得此牌照。在欧盟的一个国家注册虚拟资产服务商牌照后,就可以在整个欧盟地区开展业务。立陶宛是全欧盟最具开放性的加密币监管政策的国家之一,该国的虚拟资产服务商牌照可以在一个月内获得,并且牌照没有时限。此外,该国的牌照授权资本要求非常低,仅为2500欧元,对本地人员结构也没有任何要求。许多中心化服务商都持有该牌照,例如币安、BIT、火币、HyperBC等。

在中国香港,加密货币被分为证券型代币和非证券型代币。因此,在香港进行合法虚拟货币经营需要申请双重牌照。根据不同的监管授权,香港证券及期货委员会(SFC)根据《证券及期货条例》对虚拟资产交易所进行证券型代币交易监管(1号牌照和7号牌照)。同时,根据《打击洗钱条例》,SFC对虚拟资产交易所进行非证券型代币交易监管(VASP牌照)。HashKey和OSL作为首批获得牌照的机构,获得了1号(证券交易)和7号(提供自动化交易服务)牌照,并被允许从2023年6月1日开始在香港开展零售数字资产交易业务。

出入金相关合规牌照的获得情况

在明确推出交易所监管政策的国家或地区,机构获得的合规牌照意味着它们处于当地政府的监管之下,可以合法经营加密货币业务,用户可以使用法币支付方式进行入金,资产和信息安全有较高的保障。牌照的数量和质量反映了机构交易所对未来发展的信心和决心,以及当前的综合实力,对于扩大宣传效应和巩固用户信心具有重要意义。从当前的行业格局来看,以下四家主流交易所在牌照的质量和数量方面属于第一梯队:

  • Binance:作为全球最大的交易所,Binance一直重视安全和合规工作,与政府保持密切联系,已获得了美国、欧洲和中东多个国家和地区的合规牌照和许可。然而,总体来看,Binance更多地关注相对偏远地区的中小国家,设立当地法币交易所,并与当地监管部门建立了良好的关系。需要注意的是,Binance目前尚未获得香港的加密经营牌照,并且在其他地区也面临着监管问题。

  • OKX:作为老牌交易所,OKX已获得了菲律宾和日本的虚拟货币交易所经营牌照,以及美国的MBS、巴哈马和法国的合法经营牌照。OKX的总部在塞舌尔,运营主体在香港。OKX一直在准备在香港申请合法经营牌照,并成立了专职团队负责香港合规程序。预计OKX可以在今年年底获得在香港的加密货币交易牌照。

  • Coinbase:作为美国第一家拥有牌照的比特币交易所,Coinbase非常重视安全合规工作,并与政府保持密切联系。Coinbase拥有美国纽约州BitLicense牌照和信托牌照,以及英国FCA和爱尔兰央行的电子货币服务牌照。Coinbase还于今年4月在纳斯达克成功上市。然而,Coinbase在半年前因违反纽约银行法和纽约州部门的合规计划而被处以5000万美元的罚款,并且最近还遭到了SEC的起诉。

  • Huobi:作为老牌交易所,Huobi从2018年起也在不断加强合规化进程。Huobi已获得美国MSB牌照、直布罗陀的分布式账本技术牌照、泰国财政部颁发的数字资产交易牌照、立陶宛的虚拟资产服务商牌照等。此外,Huobi还在迪拜、澳大利亚等地运营交易所。Huobi在香港申请加密货币交易牌照的准备工作已经启动,预计最快可以在今年年底获得该牌照。

随着加密市场规模的不断扩大,监管力度日益加强,合法合规化越来越普遍。交易所获得合规牌照的行为不仅可以使加密经济活动合法化,还能展示交易所的综合实力和对未来发展的决心与信心。然而,最重要的是为用户提供交易保护,成为加密市场的信心基石。希望随着加密市场的合规化,良币可以驱逐劣币,让我们一起在这个行业里走的更远、更久。