以太坊期货ETF申请热潮掀起?盘点七家备案以太坊期货ETF公司

以太坊期货ETF申请热潮兴起,盘点七家备案公司。

以太坊ETF备案申请开花结果

最近,现货比特币交易所交易基金(ETF)备案的热度稍有降温,虽然发行方和投资者仍在等待美国监管机构的批准,但以太坊期货ETF备案却如雨后春笋般涌现。根据公开文件,已有七家公司递交了以太坊ETF的申请。这些ETF本质上是投资于以太坊期货合约的投资工具,在芝加哥商业交易所(CME)上交易。值得注意的是,这些合约是在CFTC(美国商品期货交易委员会)监管之下进行交易的,而不是直接持有以太坊这一资产。

这些备案申请是否会被打回,以及美国证券交易委员会(SEC)是否会批准,目前还是一个悬而未决的问题。特别需要注意的是,近期监管机构对加密行业进行了一系列打压,并且SEC几乎将所有加密货币(除了比特币)都归类为证券。因此,这些以太坊ETF备案申请面临着一定的不确定性。

以下是几家提交以太坊ETF备案申请的公司及其相关信息:

Volatility Shares: 以太坊策略ETF

  • 提交日期:2023年7月27日
  • SEC回应:2023年10月11日
  • 上市交易所:CBOE BZX Exchange

Volatility Shares是一家管理着四只交易所交易基金(ETF)总值1.735亿美元的公司。该公司于7月28日向SEC提交文件,概述了以太坊策略ETF的计划,可能成为专注于以太坊的首个ETF发行商。

该公司拟议的以太策略ETF(ETHU)符合1940年投资公司法案的规定,并将最多25%的资产投资于在CFTC监管的芝加哥商品交易所交易的现金结算以太期货合约(芝商所)。此外,该基金可能投资反向购买协议和其他投资公司的股票,但不能直接投资以太坊。该基金计划在CBOE BZX交易所上市并主要交易其股票。该基金的申请是在Volatility Shares推出的第一个杠杆式比特币期货ETF之后推出的,该公司于6月推出了该产品。

Bitwise:以太坊策略ETF

  • 提交日期:2023年8月1日
  • SEC回应:2023年10月16日
  • 上市交易所:NYSE Arca

Bitwise在5月份撤回了最初的以太坊策略ETF申请,但于8月1日重新申请。根据申请文件,ETHG打算投资于现金结算的即月到期、到期时间最短的以太期货合约,无需直接接触以太坊当前现货价格。

根据1940年《投资公司法》,该基金被归类为“非多元化”基金,这意味着它能够将较高比例的资产投资于少数交易对手的金融工具。文件详细说明该基金不会直接投资ETH期货合约,而是通过一家在开曼群岛法律监管下运营的全资子公司进行投资。此外,由于Bitwise以太坊策略ETF打算获得受监管投资公司的待遇,该基金对子公司的投资规模将不超过其总资产的25%。

尽管配置比例如此之低,该基金仍主要通过投资ETH期货合约来实现其投资目标。其余75%的资产预计将投资于美国国债、其他美国政府债券、货币市场基金和现金等价物,例如优质商业票据。

Roundhill:Roundhill以太坊策略ETF

  • 提交日期:2023年8月1日
  • SEC回应:2023年10月16日
  • 上市交易所:未指定

总部位于纽约的Roundhill Investments是一家在SEC注册的投资顾问公司,专注于提供创新金融产品,旨在吸引下一代投资者的投资主题。该公司目前管理着总资产达6.62亿美元的八只ETF,并寻求通过推出Roundhill以太坊策略ETF来扩大产品范围。

根据8月1日提交的文件,Roundhill以太坊策略ETF是一只主动管理基金,通过投资在CME上市的近月以太期货合约来寻求资本增值。与Bitwise类似,该基金计划将其资产的最多25%投资于一家根据开曼群岛法律组建的全资子公司。

VanEck:VanEck以太坊策略ETF

  • 提交日期:2023年8月1日
  • SEC回应:2023年10月16日
  • 上市交易所:未指定

VanEck也是期待现货比特币ETF的公司之一,从8月1日的文件中可以看出,VanEck计划在以太坊上大举投资。该基金计划投资的ETH总价值约为其总资产的100%。如果由于超出仓位限制或流动性限制等原因,基金无法实现目标敞口,就可以投资于与ETH或ETH期货表现密切相关的美国证券交易所上市的公司。

除了ETH期货外,VanEck以太坊策略ETF预计还将持有大量现金、固定收益投资,这些投资将为基金ETH期货提供流动性并作为抵押品,同时还将积极参与投资组合的频繁交易。

Proshares:空头以太坊策略ETF和ProShares以太坊策略ETF

  • 提交日期:2023年8月1日
  • SEC回应:2023年10月16日
  • 上市交易所:未指定

8月1日,ETF发行方ProShares申请了两种不同的以以太坊为重点的ETF:空头以太策略ETF和ProShares以太坊策略ETF。前者寻求与S&P CME以太期货指数每日表现的倒数相对应的每日投资结果,而后者则主要通过管理CME上市以太期货合约的敞口来提供资本增值。需要注意的是,ProShares以太坊策略ETF的投资目标是“非根本性的”,这意味着董事会可以在未经基金股东批准的情况下对其进行更改。

与Bitwise以太坊策略ETF类似,ProShares的以太坊期货ETF都寻求获得受监管投资公司的资格,这意味着该基金对其相应子公司(也将位于开曼群岛)的投资规模将不超过该财政年度每个季度末总资产的25%。

灰度:灰度以太坊期货ETF

  • 提交日期:2023年8月1日
  • SEC回应:2023年10月16日
  • 上市交易所:未指定

5月9日,灰度投资公司(Grayscale Investments)宣布成立灰度基金信托公司(Grayscale Funds Trust),这是特拉华州的法定信托结构,包含了三只新基金:灰度以太坊期货ETF、灰度全球比特币复合ETF和灰度隐私ETF。然而,仅一个多星期后,该公司删除了以太坊期货ETF的提及。但在8月1日,该公司重新申请了以太坊期货ETF的发行。

根据更新后的文件,灰度以太坊期货ETF是一只主动管理型基金,主要通过持有开曼群岛子公司购买的以太坊期货合约来实现其投资目标。该基金还计划在以太坊期货合约中持有约100%的净资产。然而,它也可能持有大量现金和现金等价物投资,例如美国国库券或回购协议。

Direxion:比特币以太坊策略ETF

  • 提交日期:2023年8月2日
  • SEC回应:2023年10月17日
  • 上市交易所:未指定

根据美国证券交易委员会(SEC)的文件,拟议的Direxion比特币以太坊策略ETF将投资比特币和以太期货合约(在监管机构批准的前提下)。此外,该ETF还可能投资于其他有期货产品敞口的ETF。

Direxion成立于1997年,在传统金融ETF领域享有盛誉,专门为寻求传统产品之外的投资者创造投资产品。他们的产品以指数为基础,为投资者提供定向选择、扩大风险敞口以及基于规则的长期策略。截至2023年3月31日,Direxion管理着约275亿美元的资产。

由上述信息可见,以太坊ETF备案的申请已经开始取得一定的进展,尽管仍有很多不确定性。但这也表明以太坊作为第二大加密货币,在投资者和发行方中引起了巨大的兴趣。如果这些以太坊ETF最终获得批准并在交易所上市,将为投资者提供更多多样化的投资选择,同时也能进一步推动以太坊的发展。