分析近期逆势上涨的6个项目,探讨链上投机热潮是否能持续至牛市。

分析6个近期逆势上涨的项目,探讨链上投机热潮能否持续至牛市。

6个代币表现优异的共同特点分析

尽管比特币、以太坊和其他流行的山寨币等主要加密货币面临困境,但在链上世界的深处,情况并非如此“血腥”。实际上,我们经常看到此类代币呈现如下图所示的价格图表。

链上投机的热潮依然持续着。

那么,这些代币是否能够坚实持久,并延续到牛市呢?我想在本文中深入研究目前表现优异的6个代币。通过对它们进行并列比较,并分析导致它们表现优异(或看起来如此)的共性、模式和特征。

本文研究的6个代币候选者如下,由于围绕它们的只是炒作,所以我将它们称为“垃圾币”:

  • 永续 DEX HMX($HMX)
  • 加密游戏 Sanko Game($DMT)
  • Telegram 机器人 Unibot($UNIBOT)
  • 链上博彩游戏 WINR($WINR)
  • 无清算,由 LSD 支持的借贷协议 ZeroLiquid($ZERO)
  • 模因币 MOG

目标:市值

市值是代币持有者最容易关注的指标,它代表了成就和里程碑。我们经常在 Crypto Twitter 上看到类似这样的发推:“让我们的市值达到X百万美元!!”伴有火箭表情符号。

在本文研究的6个项目中,Unibot以近2亿美元的市值遥遥领先,其他项目也希望能够实现这一目标。

然而,市值实际上是一个误导性的指标,就像技术分析中的支撑和阻力一样。你可以在阻力位获利,或者在价格突破阻力位时买入,但这实际上没有任何意义。有些项目市值最高可达5000万美元,而另一些则永远不会超过1000万美元。甚至某些项目很容易到达500万美元,然后再往上爬就变得困难了。

流动性更重要

实际上,流动性才是你唯一需要比较的指标。

DMTMOG是资本效率最高的代币,它们只需很少的流动性就能实现价格的10倍涨幅。

HMXWINR还有很大的上涨空间,前提是要保持当前水平的流动性。

相比之下,$ZERO更容易被抛售,因为其市值与流动性之间的比率相当接近。而Unibot的情况正好相反,市值为1.79亿美元,但只有720万美元的流动性,很难进行抛售或变现。

市值和流动性之间的差距越大,被迫继续持有的人就越多。假设Unibot的买家成功赚取了500万美元的利润,但这只是纸面上的收益,因为他无法在把Unibot卖出换成ETH时维持价格的稳定。如果流动性池中只有价值350万美元的ETH和价值350万美元的Unibot,他根本无法出售,因为池中没有足够的Unibot。

在这场“追逐垃圾币”的投机游戏中获胜的唯一策略是成为早期买家(或代币部署者本身),同时保持远低于流动性池中的头寸。尽早购买是最好的,因为如果代币失败并遇到抛售潮,你仍然可以挽救初始资本(成本),甚至获得一点利润。内部人士通常也会在价格上涨时逐步卖出,保持池内流动性相对稳定,从而维持上涨势头。

为什么你应该逐步卖出?

我曾经认为一个项目或代币的“年龄”并不重要,但后来我意识到我错了。尽管本文仅研究了6个项目,样本量很小,但可以识别出一种共同的模式。表现最好的项目既不太年轻也不太老,最佳“年龄”是几个月大。

最近,越来越多的项目方意识到,将代币上涨维持一段时间要比快速拉高抛售更有益。他们知道,将价格保持足够长的时间足以让人们相信该项目“不会跑路”,但时间不能太长,以免注意力动摇,使人们慢慢失去兴趣。

我相信保持低流动性是其中的一种策略。如果你正在链上购买类似以上项目的“垃圾币”,首要关注的是流动性是否增加。

人们可能会认为更高的流动性是看涨的,就像几周前$BALD代币发生的情况一样。由于流动性增加到3100万美元,吸引了越来越多的买家,不久之后,该代币就彻底崩盘了。

相反,如果你的头寸很大,则可以将流动性增加视为卖出信号,逐渐卖出你的持仓。

Unibot,模因币的中心

我还认为,项目的类型对于可流通性并不重要。一般来说,“垃圾币”的工作原理是,如果一个代币的用例或者叙事是独一无二的,那么围绕它的炒作要比其他代币持续的时间更长。

在这里,我指的是Unibot。关于Unibot,我们需要谈谈它到底是什么。

支持者们争论Unibot如何彻底改变用户体验。然而,我只想说那些都是废话。

相反,Unibot的真正吸引力在于模因币交易功能。使用Unibot,你可以获得新代币发布的提醒,并能够在上市后立即购买代币。对于链上交易者来说,这无疑是很好的用户体验,也是为什么“冲土狗”(变相的赌博)会让人们着迷的原因。

简而言之,Unibot不仅仅是一个模因币,而且是模因币宇宙的中心。

Unibot之所以能够成功地维持更长时间的炒作,是因为它在独一无二的领域位于龙头。其他项目很难复制Unibot的成功命运。

围绕Unibot的炒作何时会结束,将取决于链上投机的情况以及整个加密市场,因为Unibot通过保持流动性池在较低水平,避免价格连续下跌。

这些“垃圾币”很容易受到资本轮换的影响

一旦交易者注意到更广泛加密市场的流动性变化,他们就会离开“垃圾币”的炒作。

比特币和以太坊掌控大部分流动性的周期将会再次到来,这通常发生在牛市的早期到中期。

早在2021年,像UNISUSHI这样的DeFi蓝筹代币就已经停滞不前,而新来者们(Layer1-“以太坊杀手”)将牛市推向巅峰。对于本文提到的这6个“垃圾币”来说,情况并没有什么不同。

然而,真正的千倍项目可能还潜伏在某个地方。这些代币的价格不会在2个月内上涨10倍,而且肯定也不是层出不穷中的又一个永续 DEX。目前,这些代币的价格与项目本身的创新和质量之间存在很大的差距。至少在2019-2020年的“链上投机”热潮中,像UniSwap和Curve这样的DeFi蓝筹项目确实是新颖且具有开拓性的,而当前的“垃圾币”根本没有这些。


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