加密市场上周综述:市场存在存量博弈,链上新币活跃。

加密市场上周综述:存量博弈,链上新币活跃。

一、宏观流动性

最近市场上的货币流动性变得越来越紧张。目前市场的共识是美联储不会在9月加息,并且明年可能开始降息。美国财政部最新发布的债券计划规模大幅增加,这将对第四季度的流动性产生较大的影响。由于流动性收紧的支撑,美元指数开始反弹。与此同时,美股结束了上涨趋势,开始出现周线级别的调整。与美股不同的是,加密市场的走势更多受到现货ETF消息的影响。

二、全市场行情

  1. 市值排名前100涨幅榜:

本周市场呈现窄幅震荡,波动率创下历史低点。市场内部没有明显的亮点,反而出现了恶意庄家多次逼空山寨币出货的情况。不过,在链上小币和新币上,投资机会依然存在。目前市场的热点是交易机器人和菠菜。

  1. 菠菜平台RLB回购销毁了17亿个代币,总共约占了50亿个代币的比例。未来每天将回购销毁相当于菠菜收入10%、体彩收入20%、合约收入30%的代币,预计每天回购金额约为20万美元。以目前的盈利水平来看,RLB的盈利已经超过了Uniswap,年化收入达到6亿美元,利润为3.5亿美元,市值约为8亿美元。
  2. 由于受到YGG逼空上涨影响,MC(一款游戏公会)的市值有所反弹。目前MC的总市值为1.5亿美元,国库现金为1亿美元,价格相对较低。
  3. 交易机器人AIMBOT会在新币的最初两个区块自动进行买卖,并且会避免参与貔貅盘。AIMBOT的利润的75%用于分红,同时还会收取各种交易税,税率为5%。未来机器人的数量将从1个增加到5个,这将加快盈利速度。

三、BTC行情

  1. 链上数据

目前,BTC的波动率下降,可能进入长期的横盘期。从历史数据来看,市场在加速突破下跌50%的牛熊分界线之前,曾经历过6个月的横盘期。这种情况可能预示着未来的走势。在这些周期中,初始底部反弹非常强劲,但却导致了长期的震荡盘整。

稳定币的流动性继续流出。这主要是因为美国计划发行1000亿的债券,目前一年期美债的无风险利率为5.3%,相对于场内defi的收益率来说较高。

长期趋势指标MVRV-ZScore以市场总成本作为参考,反映市场整体的盈利情况。当指标大于6时,处于顶部区间;当指标小于2时,则处于底部区间。目前MVRV指标为0.67,进入复苏阶段,此时持有者整体上处于亏损状态。

  1. 期货行情

期货资金费率:本周资金费率处于中性区间。费率在0.05%至0.1%之间,多头杠杆占多数,往往是市场的短期顶部;费率在-0.1%至0%之间,空头杠杆占多数,往往是市场的短期底部。

期货持仓量:本周总持仓量上涨,主力开始进场。

期货多空比:多空比为1.2,市场情绪中性。散户情绪往往是反向指标,当多空比低于0.7时,市场较为恐慌;当多空比高于2.0时,市场较为贪婪。不过,多空比数据的波动较大,参考意义相对较弱。

  1. 现货行情

本周BTC价格上涨,但仍未能突破前期高点。预计波动性将很快回归,因为贝莱德公司推出的BTC现货ETF有80%的概率今年会通过。不过,这次美国证券交易委员会(SEC)很可能会推迟对该申请的决定,因为SEC主席似乎没有改变他对加密货币的看法。如果推迟的话,可能会导致BTC短期下跌趋势的延续。