加密市场不断震荡,我们该往何处前进?

加密市场动荡,何去何从?

市场震荡与投资策略

在罗马天主教神学中,Limbo是位于天堂和地狱之间的边境地带,是那些未被判处惩罚,但也无法与上帝共享天堂快乐的灵魂居住的地方。

市场中的许多人发现自己陷入了无休止的震荡中,比特币的价格来回波动,这对大多数市场参与者造成了重大冲击。

每一半的人都在担心市场结构崩溃,将我们推向地狱,而另一半的人则希望市场进入牛市,让我们向上飞升。

与此同时,市场正在做其最擅长的事情,即以确保最大的清算价值为代价,惩罚双方。

那么,我们应该往哪个方向前进呢?

首先,我要声明我并非预言家,这只是多年来我所积累的一些感受。很多人认为,最大的痛苦是只涨不跌,但实际上最大的痛苦是遭遇一次迅猛下跌,摧毁了最后一批多头的希望,而这发生在市场逆转之前。

在比特币减半时,许多人相信他们可以简单地重新分配资金。因此,痛苦的情境是快速的上下波动,使投机的持有者观望,并在价格更高时进场。

目前,我们发现自己正处于这样一种情况中,就像2019年一样。那时,你可以找到许多便宜的DeFi价值币,它们之后涨了10到100倍。如今,人们因为10%的波动而抛售长期头寸,然而,这些波动在未来1到2年对于长期持有者来说将显得微不足道。

Coinbase由于被证券交易委员会起诉,币安面临司法部的欺诈指控,这是最糟糕的情况。这两家交易所都是最大的交易所,市场正在等待解决这个未定之事。如果这些指控属实,坏消息将导致价格下跌,人们会宣称这个行业已经死亡。这将是你进入市场的信号,它将解放市场的束缚。

在这样一个震荡的市场中,你的任务是生存,不要被清算。对你的投资组合价值增加10-20%在整个大环境中并不重要,因为我们很可能会在未来几年看到更高的价格。长期持有者无疑会超越短期持有者。

比特币减半和ETF的影响

一大批以太坊主义者认为比特币减半仅仅是一个梗而已。人们可以相信他们喜欢的任何事物,但事实是,由于卖出压力的影响,比特币减半对市场结构产生了重大影响。根据比特币矿工的收入,他们正在以创纪录的水平卖出比特币。

随着这种卖出压力减少了50%,它必然会对比特币的市场结构产生影响,因为它减少了常常导致进入新牛市的卖出压力。

市场正密切关注即将到来的ETF批准结果,如果未获批准,很可能会成为推动价格进一步下跌的催化剂。如果申请ETF的机构实际上持有比特币,那么批准的结果将是看涨的。

无论结果如何,一旦比特币获得批准,我相信以太坊将会超过比特币,因为那将标志着ETH/BTC比率达到底部。

你还可以编织一些故事来鼓励人们购买比特币吗?然后,猜测会转移到以太坊ETF的批准,这可能需要更长的时间。作为个人来说,在每一个价格下跌的日子里,我都会继续定投以太坊。如果我们确实经历了另一次下跌,我会一次性大量买入以太坊。请尽量减少你的后悔。理想情况下,我希望能够继续定投6个月,但我非常怀疑是否还有这个机会。

NFT市场的低点

NFT市场很可能已经触底,并在今年夏天经历了类似于DeFi 2020年的时刻。考虑到所有的清算和Azuki事件,情绪已经达到了历史最低点。

人们往往会忘记,在2021年初,NFT市场的猛增是因为加密原生人士在2020年DeFi夏季赚取了大量财富后涌入NFT市场。在我看来,要再次经历NFT牛市,你需要让人们在市场的其他领域赚取大量财富。

与一些人的观点相反,我认为NFT并没有死亡,它们将继续存在。为什么呢?因为在这个行业(或一般情况下),赚钱的人有一种固有的需求来炫耀。考虑到这个行业的大多数人在网络上花费的时间很长,他们希望有一种方式在数字领域炫耀他们赚了大量的钱。没有什么比持有非常昂贵的PFP更好的方式了。

然而,市场已经触底,并不意味着大多数NFT将生存下来,大部分将会消亡。因此,我们的任务是选择我们认为能够长期生存的NFT收藏品。我有自己的清单,我相信这些收藏品将在目前的生产战争中存活下来:

  • Cryptopunks
  • Pudgy Penguins
  • Milady & Remilio
  • KanLianGuaii LianGuaindas
  • DeGods

总体来说,我认为NFT是市场上最后涨起来的领域。因此,在ETH、BTC和DeFi之前,你不会看到真正的NFT牛市。然而,它们的价格仍然会逐渐上涨,这就是为什么你现在要选择你的赢家。当NFT牛市来临时,价格将会疯狂上涨。

其他生态系统的前景

Solana看起来正在复苏,并将成为L1竞争格局中的重要参与者。尽管在SBF时期建立的DeFi生态格局是一出闹剧,但他们仍然拥有强大的社区,并且正在进行重建。

自从Robinhood在底部清算用户头寸以来,我一直在建立SOL的头寸,并将继续在低点加仓。那么,我该如何确定我的SOL头寸规模呢?

如果我相信SOL有潜力回到全时高(约250美元),并且我认为ETH的价格将最高涨到1万美元,那么相对于5.5倍的涨幅(我们假设5倍以便计算),SOL的涨幅将达到10倍。

因此,根据我的对冲原则,我会保持SOL头寸的规模低于ETH头寸的两倍。我不需要进一步增加规模,因为这将带来类似的结果。风险调整后的回报与ETH类似,这是一种较低风险的策略。