台湾金管会指导原则草案解读:禁止使用”To The Moon”广告语

台湾金管会指导原则草案解读:禁止使用"To The Moon"广告语。

台湾金管会发布虚拟资产平台指导原则草案

根据多个消息来源,链新闻获得了台湾金融监督管理委员会(简称金管会)管理虚拟资产平台指导原则草案内容(非定案版本)。该草案共有十三条原则和相关附则,旨在明确让本土业者了解合法行为和罚则,并限制岛外业者在台合规后的广告与招揽业务。

目录

  1. 金管会以现有洗钱防制角度监管业者
  2. 业者可发行代币,但不可为稳定币
  3. 交易所上下币需有审查机制
  4. 规范业者资产隔离
  5. 交易公平与透明度
  6. 与银行往来,须配合监控客户交易
  7. 需杜绝广告不实内容、商品须充分揭露
  8. 应定交易所冷热钱包部位比例、责任保险
  9. 台湾经营衍生性金融商品交易违法,处七年以下徒刑
  10. 虚拟资产业别公会将出现!细则交给自律组织
  11. 海外平台不得在台广告
  12. 旅行规则或将实施
  13. 结论:台湾监管逐步明朗,业者自律较为弹性

金管会以现有洗钱防制角度监管业者

根据指导原则,金管会将以现有洗钱防制角度监管业者,督促业者做好客户保护工作,包括资产保管方式、交易资讯透明度、外部专家辅导和内控管理等。金管会表示,指导原则仅限台湾本地虚拟资产平台及交易业务事业。虽然金管会表示只会以现有法令进行监管,但仍会参考各主要机构的监管趋势,进一步加强管理。

业者可发行代币,但不可为稳定币

受到指导原则监管的业者可以发行虚拟资产,但必须提供充分的资讯揭露,例如发行人资讯、发行数量和认购条件等,并揭露采用的共识机制是否会对气候产生重大影响。但业者不可以发行稳定币。金管会的考虑是,稳定币若成为普遍支付工具,可能会对主要货币的政策和金融稳定产生影响。针对稳定币的监管,金管会将观察国际市场和监管发展状况后再研究管理。与香港和日本相比,这两个地区的稳定币监管也相对较为谨慎。

交易所上下币需有审查机制

金管会要求交易所在上下币时必须设立审查标准程序,并记录作业流程。金管会在指导原则中举例审查项目,包括发行人的法遵情况、流动性与价格操纵、发行人是否可持续存续、不实广告等。然而,具体的标准尚未明确,将由产业公会制定。

规范业者资产隔离

金管会要求业者将公司资产和用户资产分离保管,包括法定货币和虚拟货币。法定货币部分要求取得银行信托或履约保证,要求业者不得动用客户的法定货币和虚拟货币。然而,对于进入洗钱防制声明OTC业者或新兴交易所来说,满足银行信托或履约保证的要求可能会带来更高的成本,甚至会面临银行的困扰。虚拟货币的有效查核也是一个问题,尚缺乏国际会计标准。

交易公平与透明度

金管会要求业者加强内部控制,明确订定交易规则,确保市场公平,避免操纵和利益冲突。尽管没有详细说明细则,但金管会参考了欧盟、日本、韩国和香港的监管规范,并表示金管会已对多国规范进行过研究并充分了解。香港证监会禁止交易所自己为流动性做市,也禁止交易所持有虚拟资产部位,但允许第三方做市商提供流动性。

与银行往来,须配合监控客户交易

洗钱防制是金管会的首要任务。指导原则表示,当业者与银行进行往来时,应配合银行执行客户身份确认和交易监控等洗钱防制工作的相关要求。

需杜绝广告不实内容,商品须充分揭露

指导原则要求业者公平明确地规定商品或服务契约,禁止隐瞒或诈骗广告,还必须建立申诉程序,公平处理消费争议。警惕使用“To The Moon”、“高获利”、“抗通膨”等虚假宣传方式。

应定交易所冷热钱包部位比例,责任保险

指导原则要求交易所业者明确规定冷热钱包的部位比例,并制定相关政策和程序来保护用户资产。金管会认为,业者应向用户提供保险,以保障用户因业者责任范围内的事件而导致的损失。台湾参考了日本金融厅的规范要求,许多日本交易所采取了100%冷储存用户数位资产的措施。与此类似,香港证监会认为冷储存方式具有较好的保障水平,希望交易所将98%的客户虚拟资产以线下储存方式为基础。因为即使传统金融机构也没有全额赔偿的规定,香港证监会计划将以线下储存方式持有客户虚拟资产的保障门槛降低至50%。

台湾经营衍生性金融商品交易违法,处七年以下徒刑

指导原则明确规定,禁止非法经营以虚拟资产为基础的衍生性金融商品交易业务,或具有证券性质的虚拟资产业务。金管会认为虚拟资产衍生品价格波动剧烈,商品复杂,一般人不易理解,因此将以期货交易法来监管非法经营的业者,对其处以七年以下有期徒刑以及三百万新台币以下罚金。然而,台湾并不限制交易证券型代币,尽管监管机构开放了证券型代币的发行和交易平台,但由于条件相当局限,业者对于这方面的营运动机较低。

虚拟资产业别公会将出现!细则交给自律组织

金管会鼓励业者向经济部和内政部新增虚拟资产业别,并依此组织公会。希望业者按照指导原则设立自律规范,推动台湾虚拟通货产业发展。目前,业者已经制定了初步的自律规范版本。

海外平台不得在台广告

几乎所有海外交易所都涉足台湾市场,提供衍生品交易、理财产品、交易工具等业务,是台湾加密社群主要使用的平台。然而,根据金管会的指导原则,海外交易所恐怕不能再公开广告,甚至是赞助拳击比赛等公开活动。金管会表示,境外业者如果没有进入洗钱防制声明的行列,不得在台内进行广告或是提供新台币出入金等招揽行为。然而,至于境外业者违规将面临何种罚则尚未明确。

旅行规则或将实施

日本将在2023年6月要求虚拟资产服务提供商(VASP)实施旅行规则(Travel Rule)。该规则要求在进行超额资金转移时,金融机构需要记录和报告有关转移的资讯,包括发送方和接收方的身份信息、账户资讯和转移金额等。台湾金管会也在考虑要求业者在一定金额的转移时符合旅行规则。目前,本土交易所已经引入了相关填写选项,未来可能在特定条件下强制执行用户填写必要的资讯。

结论:台湾监管逐步明朗,业者自律较为弹性

虽然台湾金管会没有实施专门的加密货币法规,但从指导原则中可以看出,政府已参考了多个国家的监管规范进行研究,并鼓励业者自律。链新闻认为,相比于日本或香港列举的更多严苛细则,台湾金管会更倾向于依靠业者的自律,这将更有利于产业的灵活发展。然而,与海外业者相比,对于未遵守规范的业者,金管会并未明确罚则,执法能力也有限,对消费者的保护可能有限。