在市场低迷的情况下,如何抓住市场回暖的信号并度过严冬。

在市场低迷时,如何抓住市场回暖信号并度过严冬。

NFT市场:寒冬中的回暖信号与应对策略

2020 年 9 月,一个创新型名词“NFT(非同质化代币)”开始慢慢走入人们的视野,被少数早期玩家和机构捕捉。然而,真正的爆发从2021年2月才开始,NFT市场开始高速增长,每周交易量超过200万美元。数月之内,多数NFT项目的总市值增长高达2000%。这使得更多的人涌入市场,共识开始在人群中传播。然而,对于大多数人来说,如何从迅速增长的NFT市场中投资并牟利才是第一目标。NFT的游戏规则与传统的做事方式大不相同。尽管我们可以称赞共识是一个美好的东西,并且很多项目背后的文化也值得我们去关注和热爱,但是我也不得不承认,大多数NFT项目在牛市时更像是一个击鼓传花的游戏,一张小图片在最开始很难有那么高的价值。

因此,不到150天后,当多数用户刚刚搞明白“非同质化代币”是什么,PFP(Profile Picture)是什么,高喊“万物皆可NFT”,准备大展宏图的时候,流动性危机已经悄悄渗透在了市场的每个角落,市场开始暴跌。短期内,人们可能还抱有“只是回调”的希望,但之后情况并未好转,大量项目破产,连最顶尖的蓝筹项目BAYC(Bored Ape Yacht Club)也下跌近90%。

根据NFTGo的数据,近7天盈利的用户仅有4万多人,而亏损的用户高达45万人。可以看出,目前NFT市场正处于寒冬期。

有人曾戏称:“NFT的本质就是看到喜欢的小图片,Ctrl C + Ctrl V,难道还要买?”

现在,正在关注NFT领域的人士一定在思考:NFT何时会回暖?该如何提前捕捉回暖信号?

NFT回暖信号的三个方面

首先,我们要明白,NFT市场的回暖很难自发发生,所谓的板块轮动本质上取决于资金的涌入。尽管Token的行情可以受到大的经济环境等因素的影响,但对于NFT来说,它还没有成为许多传统投资人群和机构的投资标的,因此很难受到传统金融环境的影响。

因此,NFT市场的回暖信号更多地依赖于自身的“硬实力”,以下是三个可供参考的信号:

1. 关注巨头们的新动作,寻找利好

在上一个周期,元宇宙项目之所以引发热潮,很大程度上是因为Facebook母公司改名为Meta。巨头们拥有雄厚的资金、广阔的资源和专业的团队判断能力,每一个因素都足以将某个细分领域推向高潮。而且,人们普遍认为巨头具有良好的前瞻性,跟随巨头的脚步更容易获利。

然而,我们也要小心,因为巨头往往会通过散布利好消息来操纵市场,而当他们提前退出市场时,并不会有明显的信号,人们很容易事后才得知。此外,巨头的判断也并非百分百准确。例如,Facebook母公司Meta今年第一季度财报显示,其元宇宙业务部门Reality Labs当季出现了39.9亿美元的营业亏损。尽管如此,如果行业内再次出现类似的巨头新动作,市场一定不会如此冷清。

2. 关注划时代的应用的出现

正如StepN应用的出现开启了P2E(玩到赚)时代,各种项目应接不暇。即使国内许多新闻媒体开始报道StepN,警示大家提高警惕,可见其热度之高。如果出现类似的应用,也一定会带来很多热度。例如最近上线的链游Matr1x,为许多人看到了链游破圈的希望。然而,即使再次出现破圈的应用,我们也要关注其经济模型的设计,否则最终的结果将只是死亡螺旋,用户回归“Work to Earn”。

3. 关注数据

尽管我们说板块轮动的本质是资金的涌入,但这恰恰是最重要的因素。资金流向哪里,哪个领域就是热点,哪里就会回暖。优秀的项目不一定不会下跌,但不好的项目一定不会上涨。当然,这不包括一些短期赌博式的MEME项目。对于这一点,我们可以多关注一些数据平台(如:NFTGo),关注一些重要的数据指标,比如市场冷暖指数、交易者数量、盈亏比例、大户的交易量等。一旦数据出现异动,我们就可以花费更多的时间去寻找原因,并及时做出判断。

每一次熊市都是难熬的,但相比于五年前众多人称为骗局的“区块链”,现在的熊市已经温和许多。因为我们始终保持着对牛市的信心,而不是质疑整个赛道的存在。在NFT迎来自己的第一次寒冬时,我们能做些什么,以便在牛市再次来临时做好准备呢?以下几点供大家参考。

NFT市场回暖的应对策略

1. 多看少动

投资最痛苦的莫过于牛市到来时,本金却已亏光。在熊市中,依然受到关注的项目基本上都是一些MEME类的项目,这些项目的风险收益比非常低。然而,由于行情已经非常长时间没有动静,很容易让人急躁,很容易因错过机会而损耗弹药。在网上我们经常能看到一些财富神话(比如PEPE赚取数万倍的回报),但在现实中,很少有我们真正熟悉的人能有如此收益。暴富的几率很低,放弃幻想,脚踏实地才是大多数人积累财富的途径(当然除非你是10U战神)。

因此,在熊市中,我们要合理配置资金,不要一次性投入太多资金,多看少动。

2. 一级市场优先于二级市场

即使像Ordi等项目在熊市中创造了数千倍的神话,大幅盈利的用户也基本上都是参与一级市场的众筹,而二级市场的接盘者大多数都是套牢的状态。因为当你了解到一个项目时,很可能该项目已经处于高位(NFT Labs在最早发行的BTC铭文早期就转载了与之相关的文章,《xxx》)。即使你看好某个项目的长期潜力,最好也等待项目的炒作情绪过去后再抄底,因为短期上涨的项目总会有回调的时候,毕竟大多数大户也要出货。

在之前的牛市中,我建议大家获得白名单的首发项目,而不是在二级市场购买。在熊市中尤为重要。此外,具有创新性的首发项目更具有收藏价值,价格也更具有任性性。比如ETH链上的Punks、BTC链上的Sub10k等。

3. 保持对创新的关注

NFT是否能真正拥有一些应用场景,时间将给出答案。因为这实际上取决于加密和区块链技术在现实中的普及和接受程度。然而,在熊市中,NFT仍然在不断创新和进步。

例如,最近推出的ERC6551协议(其中一位作者Benny也是ERC721的发明者),允许一个链上的NFT包含币、SBT(Staked B-based Token)、其他NFT资产,并将其打包成一个整体。这将带来许多新的叙事和应用场景,比如PFP NFT的主权化、权益NFT、虚拟物品属性拆分等。

基于这些协议,可能会出现一些具有划时代意义的应用,引发市场的回暖。因此,保持关注总是没有错的。对于新事物的认知差距,很可能就是你获得财富的第一桶金。

结语

每一轮牛熊转换都会有人入场,有人离场。这本质上是对长期投资判断的差异。因此,大家只需要保持对自己看好的创新型产品的关注、长期学习和适当的试错,就能迅速找到自己的投资思路。

此外,值得注意的是,NFT目前在海外的热度远远超过国内。近期爆火的“For the Culture”活动口号、DeGods新一期动作引发的争议以及Milady、frEns、Punks2023等有趣的项目都发生在海外,国内鲜有人关注。因此,要具备国际化视野,有时候当我们丧失信心时,换个角度来看(NFT)世界会让我们眼界大开。