在Layer2百亿市值的多方竞争中,zkSync生态却呈现虚假繁荣。

'在Layer2竞争中,zkSync生态虚假繁荣。'

作者:yyy

zkSync生态的繁荣是否真实?

近期,Layer 2赛道的整体TVL接连触碰百亿美元大关,二层链上生态呈现一片“欣欣向荣”的景象。其中,zkSync在L2赛道中名列第三,仅次于Arbitrum和Optimism,链上TVL高达近5亿美元。

凭什么说zkSync生态的繁荣是虚假的繁荣?

回答这个问题之前,先来看看二层的两位老大哥Arbitrum和OP近期的TVL走势。根据L2Beat数据显示,Arbitrum TVL在60亿美元附近窄幅波动,而OP近期利好频频,TVL也创出新高,ATH突破25亿美元。这两者的TVL占L2赛道的份额高达近85%,占据着绝对的统治地位。

反观zkSync,受前几日针对社区“随机”空投NFT事件持续发酵的影响,TVL出现了崖断式回落。资金出走,而大部分资金涌向了另一个未发币的zk-Rollup StarkNet。StarkNet链上TVL一周增长了近34%。

那么,我们可以得出一个结论:zkSync的链上繁荣是基于潜在的空投预期,由空投猎手们带来的。至少目前是如此。

链上生态复杂度

链上生态的复杂程度代表了创新能力,能够为用户带来更多元化的应用场景,从而刺激用户的需求。对于L2来说,链上生态复杂度 ≈ 链上Defi复杂度。这种带有一定庞氏属性的defi乐高对链上生态的繁荣尤为重要。

先来看Arbitrum,目前龙头协议GMX的TVL高达5亿美元,也是目前加密市场最优秀的去中心化衍生品交易协议之一,同时也是目前为数不多存活时间较长的复杂defi协议。另外还有刚拿了币安融资的借贷协议Radiant Capital,基于L0的跨链基础设施,实现资产跨链借贷的应用场景。

再来看看OP,龙头协议是一个33 DEX Velodrome,基于Solidity仿盘创新,现在已经成为OP生态的一个最重要的枢纽,辐射整个生态的其他协议。Sonne Finance就是基于Velodrome崛起的,目前是OP生态最大的原生借贷协议。通过贿选和锁仓机制创造了一个正向的经济飞轮,反哺OP生态。

总结来看,Arbitrum有复杂的衍生品交易、跨链借贷等创新性应用场景;OP仿以太坊Curve生态贿选的那一套,实现正向的经济飞轮。可以说,链上生态的复杂度是链上生态繁荣的必要非充分条件,复杂的defi乐高是繁荣生态的基础。

再来看zkSync,SyncSwap是绝对的龙头,TVL达到8200万美元,占zkSync TVL的比重接近一半。而龙头协议这里就不表了吧,毕竟近期“名声大噪”。链上创业盘、土狗盘满天飞,主旋律就是“rug”。空投猎手们为zkSync的TVL撑起了半边天。

基础设施应用的广泛性

OP/Arbitrum/zkSync都推出了模块化的堆栈,供开发者便捷地启动L2/L3。目前应用最广泛的,当之无愧是OP Stack。继Coinbase宣布基于OP Stack构建L2 Base后,越来越多的项目加入到了这一阵营,其中包括但不限于Binance opBNB、a16z、Worldcoin、Zora、Manta Network。

衍生品交易协议Syndr近期也宣布基于Arbitrum Orbit构建L3应用链。Relative、OthersideMeta等协议也有基于Orbit构建L3的意愿。

反观zkSync,在加密市场上鲜有讨论其L3架构HyperChain的声音,更别谈基于HyperChain构建zkL3了。

NFT“随机”空投

zkSync官方对其生态用户1万个“随机”地址空投NFT,之后被扒出“随机”的地址基本上都是0x0开头的,甚至还包括一些0交易、仅1-2笔交易的非活跃地址。之后迫于舆论压力,官方出来澄清他们对“随机”的定义不准确,是合格地址的前1万名。

此次NFT“随机”空投事件成为zkSync TVL急剧下跌的导火索,短短一周TVL跌去近8000万美元,跌幅达16%+。与此同时,zkSync的竞争对手StarkNet,同样是一个未发币的项目,TVL涨幅达到近35%。

有理由相信,这种链间资金的大幅增减变动很大一部分是撸毛党们改变策略导致的。

这也从侧面印证了zkSync链上有真实需求的用户极少,链上生态的繁荣是“伪繁荣”,是基于zkSync的发币预期衍生出的需求。

对于另外两个老大哥Arbitrum和OP,均已发币。当然发币了也有追溯性空投的预期,但不可否认的是,Arbitrum/OP上存在着更多有真实的、多元化的交易需求的用户。

这里,我可以很主观地讲:如果没有撸毛的用户,zkSync毛都不是。

面对这样的链上生态和“活跃”用户,斗胆问一句:zkSync现在敢发币吗?消除了发币预期,谁更能打,一目了然。

最后,还是那句老生常谈的话:大潮退去,才知道谁在裸泳。