回溯历史,我们当前处于加密货币牛市的哪个阶段?

当前加密货币牛市处于哪个阶段?

机会与风险:如何在加密货币牛市中把握机遇

作者:The DeFi Edge;编译:Luffy,Foresight News

加密货币市场有着不同的发展阶段,我们目前正处于第一阶段的末尾。本文将为你解读如何利用市场周期,不错过一次世代财富的机会。

第一阶段:积累阶段

过去一年,我们经历了一段艰难时期。从 Terra 崩盘、FTX 倒闭,到USDC脱钩恐慌,市场触底反弹。

显而易见的是,最糟糕的情况已经过去了(除非币安 / Tether 出现重大变故)。

当前的加密货币价格波动平稳,乏味可言。即便是像LianGuaiyLianGuai这样的重大新闻,对价格的影响也微乎其微。当前没有新的流动性进入市场,市场缺乏波动性。就像是一场500个degen之间的PVP游戏,大家都试图在对方之前进入下一个叙事。

这是牛市的准备阶段,棋子刚刚被摆放在棋盘上。而这也是播种的最佳时机。

行动指南:

  • 囤积好的项目。寻找那些你认为会在即将到来的牛市中蓬勃发展的项目。这些项目需要满足一定条件:具有产品/市场契合度、竞争对手优势、团队仍在建设中、可靠的路线图和健全的财务指标。

  • 节省弹药。冲进一些老项目是很诱人的,它们看起来很值得入手,因为它们的价格已经下跌了90%。但事实上,大多数下一个周期表现亮眼的项目现在还没有出现。人们通常喜欢成为「最早的赶海人」,进入一个全新的项目,而不是买入旧项目。

  • 不要过度交易。不要陷入仓鼠比赛和Bald等游戏,它们可能会让你一无所有。你必须先生存下来才能获得最后的胜利。不要因为无聊而加入不好的牌局,耐心等待好牌。

  • 填补知识空白。牛市不是用来学习的,而是用来从市场中获利的。而现在正是学习的时候。如果你现在不想听到一个建立在GMX之上的新协议,那么你就必须在牛市期间花一周时间了解GMX的基础知识。

  • 监控流动性。关注中心化交易所(CEX)的资金流入,关注即将部署的稳定币,关注去中心化金融(DeFi)的总锁仓量(TVL),以及加密货币的整体市值增长。更多的流动性意味着市场正在发生变化。

第二阶段:牛市早期

这个阶段加密货币价格开始上涨,空头们将难以相信。他们每两个月都会冒出来一次,谈论比特币即将突破12000美元。

人们开始怀疑,并受到所谓的「熊市创伤后应激障碍(PTSD)」的影响,这将阻碍你获得收益。讽刺的是,只要你处于周期的早期阶段,你就应该承担更大的风险。

什么会引发牛市?

  • 比特币或以太坊交易所交易基金(ETF)获批或者一个新的国家采用比特币作为法定货币。

  • 比特币减半在2024年将再次发生。过去的预测并不能保证未来,但如果有足够多的人相信……

  • 出现新的加密货币原语。上一个周期有DeFi和NFT,那么这个周期会出现哪些火热的领域呢?GambleFi?Telegram机器人?NFT复兴?链游?还是RWA?它们很可能是我们尚未想象到的领域。想象一下像Axies Infinity或Stepn这样的项目,并结合更好的机制。

  • 宏观经济变化。美联储停止加息,将使更多的流动性进入加密市场。

  • 监管变化。美国及其他地区可以提供更透明、更加友好的加密货币法规框架。

  • 摩擦减少。对于加密货币领域的普通用户来说,用户体验仍然是一件痛苦的事情。更好的钱包、账户抽象和适合新手的去中心化应用(dapp)将会有所帮助。

  • 亚洲市场的发展。加密货币Twitter(CT)对美国有极端的偏见。这就是为什么大多数CT不理解为什么Tron在亚洲如此受欢迎的原因(它在亚洲被广泛使用)。不要低估韩国degen的实力,香港对加密货币越来越友好。

只需要一个重大事件,就能引发多米诺骨牌效应。某些「堕落者」获得大量财富,他们的生活出现了质的飞跃,并将这个故事传播到周围。随后,这样的故事在网络上开始扩散开来。

行动指南:

  • 减少亏损头寸,增加盈利头寸。不要对你的资产组合产生情感上的束缚。因为一个项目实现了5倍收益,并不意味着它不能再实现10倍。根据数据指标、市场动向和情绪,果断割掉亏损头寸。

  • 在上涨中获利了结。没有人能够完美地抓住价格的顶部。不要试图在每次交易中赚取每一分钱,建立止盈系统并严格执行。

  • 警惕过高的风险。有人使用杠杆,动用地产/退休金,甚至卖掉比特币和以太坊来买入垃圾币。你可以承担风险,但要掌握度。

  • 降低你的智商。有一些基本面表现最好的项目实际上是最差的。代币经济学可能是个笑话,但请记住:只有当其他人购买时,价格才会上涨。而人们太愚蠢,无法理解高智商的玩法。

  • 小团队。邪教领袖开始活跃。他们知道如何推动代币并影响人们的情绪。不可避免的是,最终邪教领袖似乎都会失败。你可以早早加入并在崩溃之前退出以获得利润,也可以完全避开它们。

  • 不要忽视散户。很容易陷入加密推特(CT)的回音室,每个人都在围绕「实际收益率曲线 vs 飞轮效应」互相争论。然而,绝大多数普通投资者并不了解这些概念。所以,请去Reddit和YouTube评论等地与他们交流。

  • 专注于特定领域。跟上整个市场的步伐是不可能的。错过一些早期机会,并在太晚进入以及退出期间成为流动性提供者,不会对大局产生影响。你可以选择组建一个小团队来补充你的知识盲点。

第三阶段:牛市顶峰

这是散户涌入市场的阶段。他们进入了四个阶段中的第三个阶段(尽管他们自己认为已经进入了五个阶段中的第二个阶段)。

牛市是自我强化的。随着价格上涨,FOMO情绪愈发强烈,积极的循环将不断推动价格不断攀升。

一切都在涨。一个价值1万元的垃圾币可能会带来改变生活的收益。无论你是在理发店,还是在Uber上,都会有人讨论加密货币。

FOMO和欣快感出现,音乐似乎永不停息,所有的常识都被抛到九霄云外。

人们开始辞去工作,成为全职加密货币交易员。另一些人会卖掉房子来投资加密货币。

每个人的心情都非常好。

你能发现最重要的信号吗?

  • 主流媒体开始报道加密货币。你会频繁听到关于某人试图找回存有8000个比特币的硬盘,或者用1万个比特币购买2个披萨的故事。

  • MeetKevin、Max Maher和Graham Stephen等金融YouTuber将开始每天上传至少3个加密货币视频。

  • 百事可乐和麦当劳等主流品牌将开始提及加密货币以获得影响力。名人也会试图通过赞助或推出NFT系列来赚钱。

  • 每个人都在全力奋斗。当你的Twitter流上充满了各种炫耀之词时,你就应该感到警觉。

每个人都会试图让你相信这次与以往不同,你必须与自己的本能拼搏。

在这个阶段,考虑你的退出计划是最重要的。保持头脑冷静,并认识到音乐会有停顿的那一刻。

把筹码从赌桌上收回,祈祷将来的自己不会后悔没有抓住机会。如果你没有获利了结,市场将会夺回你的利润。

第四阶段:下跌阶段

涨则必跌——牛市的顶峰已经到来。现在每个人都想知道这是否是顶峰,或者这是否会延续「超级周期」。

他们会试图告诉你,这次不同了——我们终于成为了主流!关注超级周期的讨论、比特币的长周期理论等。这个周期还会持续几年吗?

但请记住,每个人都有经济激励来继续狂欢。必须让观众投入更多资金,必须为垃圾币注入更多流动性。

闪光和希望的时刻依然存在。比特币的顶峰出现在2021年11月,但OHM拆分、FTM/Solidly和Luna仍在上涨。

一旦价格暴跌,那些两年前错过了牛市周期和世代财富的空头就会冒出来说:“我早就告诉过你了”。

那么,是什么使我如此确信还会有另一个牛市呢?

我已经把我的职业生涯和未来十年的人生都押在了DeFi上,对这个领域有着坚定的信念。

让我们把事情简单化。

对于普通人来说,生活正在变得越来越糟糕。

  • 信用卡债务创下历史新高。

  • 每个人的债务创下历史新高。

  • 学生贷款偿还即将开始。

  • 信用卡利率创下历史新高。

  • 债务利息支出创下历史新高。

  • 新车平均每月付款额创下历史新高。

  • 房价就不提了。

社会和文化已经使每个人的生活变得异常困难。上大学、找到工作并不足以保障我们的生活和家庭。生活成本持续上涨,中产阶级正在消失。

所有这些都发生在社会成功压力日益增加的背景下。

新一代人对于在65岁时拥有巨额401k(美国养老保险制度)财富不感兴趣。他们希望立即致富。每个人都渴望即时满足。多巴胺受体上百毁了。每个人都渴望炫耀美好的生活,并向所有人展示自己是主角,这就是压力的来源。

人类是贪婪的,且贪得无厌。

加密货币不仅仅卖出新的金融基础设施,它还卖出梦想。对于人们来说,没有比加密货币更快实现梦想的方法了。

加密货币为我们实现这一目标提供了最佳机会。