探讨投资型DAO市场的格局:从精英到群众,探索决策权下放的前沿。

探讨投资型DAO市场的格局:从精英到群众,探索决策权下放的前沿。

投资 DAO:实现金融民主化

原文来源:Global Coin Research 原文编译:白泽研究院

引言

自古以来,金融权力的民主化一直是人们追求的目标。金融领域充斥着少数人对多数人行使权力的案例。从中世纪控制贸易的商人行会,到20世纪充当财富看门人的华尔街巨头,金融世界一直存在着持续的权力不平衡问题。

然而,随着时间的推移,一种新的篇章已经到来。投资型DAO(Decentralized Autonomous Organization,去中心化自治组织)在最近几年的发展中初具规模。投资DAO的目标是实现投资的民主化,打破传统金融的壁垒,并将权力赋予多数人,而不是少数人。通过区块链技术,这些DAO集中资源并进行集体投资,为个人提供一种新的、更具包容性的投资方式。

在本文中,我们将深入探讨投资DAO的各个方面及其潜力,揭示去中心化、包容性和民主投资的未来。

为什么需要投资DAO?

要真正理解投资DAO带来的革命,我们必须要先了解它们的独特特征和好处。

与传统的风险投资(VC)不同,投资DAO代表了去中心化的转变。在VC中,决策权集中在少数人手中。这种模式快速决策和专业知识的优点比较明显,但它的局限性也显而易见。VC通常仅对认可的投资者开放,排除了许多潜在贡献者。此外,VC模式忽视了利基领域的许多机会,并且需要投入大量时间和资金。

而投资型DAO多数采用基于区块链技术的去中心化模式,所有成员都有投资决策的投票权。这些DAO通过集体智慧来寻找有前途的机会,相比传统VC模式具有更多的灵活性和民主化。下面的表格对比了VC和投资型DAO的特点:

特点 VC 投资型DAO
决策权 集中决策 分散决策
参与者限制 认可的投资者 所有人
决策速度 快速 相对较慢
决策多样性 有限 丰富
时间和资金投入 较低

投资型DAO的灵活性和多样性使其能够发现传统VC模式忽视的许多机会。通过利用集体智慧,投资型DAO能够更好地适应不同行业和市场的机遇和变化。

投资型DAO有许多不同的类别,根据其重点领域进行分类。接下来我们将进行详细介绍。

投资DAO的类别

投资DAO根据其重点领域可以分为通用投资DAO、以领域为重点的投资DAO、以NFT为重点的投资DAO和以游戏为重点的投资DAO。

通用投资DAO可以投资各种类型的资产,例如代币、初创公司股权和NFT。它们具有灵活性和广泛的投资机会。以下是一些领先的通用投资DAO:

  • Global Coin Research:专注于Web3生态系统,发布研究报告,投资Manta Network、Mysten Labs(Sui)等。
  • Metacartel Ventures:专注于以太坊和Web3生态系统中的早期项目,还通过“补助金”资助了一批小项目,包括Zapper、Odyssy等。
  • SLianGuaiceship DAO:专注于Web3生态系统的初创公司和新兴的加密网络,投资组合包括EigenLayer、Argus和Arcadia等。
  • BitDAO:拥有目前最大的DAO金库(约21亿美元),投资了EduDAO、Game7等,并成立了生态投资基金与L2网络Mantle合作。
  • LAO:专注于以太坊和Web3生态系统的早期项目,投资的知名项目包括Snapshot、POAP、ondo、NFTFi等。

以领域为重点的投资DAO专注于特定领域的投资。利用成员的集体知识,在所选领域内做出明智的投资决策。以下是一些以领域为重点的投资DAO的示例:

  • Seed Club Ventures:专注于Web3与其他行业的交叉点,投资Lens Protocol、Stability AI等。
  • Layer2DAO:专注于投资以太坊L2网络和生态项目,投资了Velodrome、Acre Finance、Sperax等。
  • ZeroDAO:专注于投资基于零知识证明技术的项目,投资了Risc Zero和Lagrange。
  • BeakerDAO:专注于投资去中心化科学项目,投资了VitaDAO、LabDAO等。
  • Hydra Ventures:专注于投资其他投资型DAO,投资了ZeroDAO和BeakerDAO。
  • Komorebi Collective:专注于女性创始人和非二元性别创始人的投资DAO。

以NFT为重点的投资DAO专门投资NFT或NFT项目。这些NFT可以代表各种有形和无形物品,包括数字艺术、音乐、虚拟房地产和稀有的实物艺术品。以下是一些以NFT为重点的投资DAO的例子:

  • PleasrDAO:由数十名加密投资者组成的DAO,联手购买高价NFT。
  • PunkDAO:投资于NFT领域的早期项目,投资了Lens Protocol、Argus、Tribe等。
  • Flamingo DAO:投资于NFT领域的早期项目。
  • Fingerprint DAO:由艺术家组成的DAO,旨在创作和收集知名的艺术品NFT。

以游戏为重点的投资DAO专门投资链上游戏。投资对象包括游戏开发公司、游戏内资产和游戏基础设施等。以下是一些以游戏为重点的投资DAO的示例:

  • Dark Horse DAO:一个基于数字赛马游戏Red Run的DAO,旨在最大化收益。
  • Ready Player DAO:通过投资游戏经济来实现收益增长,投资了Petaverse、Pixion、Avalon等多个链上游戏项目。
  • Blackpool DAO:拥有并管理一系列数字资产,从P2E游戏中的物品到元宇宙虚拟土地。

此外,还有一些以地域为重点的投资DAO,根据特定的地理区域进行投资。这些DAO认识到不同地区拥有独特的市场和机遇,因此进行相应的投资。以下是一些以地域为重点的投资DAO:

  • Glimmer DAO:专注于亚洲的NFT收藏DAO。
  • Upside DAO:专注于澳大利亚加密项目的投资DAO。
  • Afropolitan:专注于创建一个“数字国家”的投资DAO,使所有非洲人都能够过上富裕的生活。

需要注意的是,尽管这些DAO是以地域为重点进行投资,但成员通常具有全球化的背景。这一点充分体现了投资DAO的包容性和多样性。

如何参与投资DAO?

投资DAO利用去中心化和区块链技术的力量创造了一种新的投资结构,人人都可以参与其中,并参与决策。

要参与投资DAO,通常有两种类型的门槛:

  • 仅会员费:支付一次性费用、投入你的资产(NFT)或持有一定数量的DAO代币。例如Global Coin Research、Blackpool DAO、BitDAO等。
  • 会员费+贡献:支付一次性费用并为DAO做出贡献。加入这些DAO通常需要经过审核,有些还设有激励机制。例如ZeroDAO和Hydra Ventures等。

作为DAO的成员,你将参与到调研项目中。你有发言权、投票权来决定DAO是否投资某个项目,甚至有些DAO允许你将个人资本投入到项目中。

一些DAO可以让成员自定义会员费,会员费越高,份额越多。正如Hydra Ventures、Seed Club Ventures和Flamingo DAO所示。

在参与DAO期间,成员可以通过营销、招聘和其他支持帮助已经投资的项目取得成功,进一步提升获利水平。

投资DAO面临的机遇与挑战

尽管投资DAO具有革命性,但也面临一系列挑战。经过深入研究,我们确定了六个关键问题,通过解决这些问题,可以增强其功能和影响力。

  • 风险管理:与任何VC一样,投资DAO也面临风险。然而,在DAO的世界中,这些风险因为其去中心化性质和加密市场的波动性而放大。因此,需要为DAO量身定制稳健的风险管理策略。

  • 动态投票权:目前,投票权是静态的,基于代币持有量。但如果实施动态系统,投票权的大小将受到成员对DAO贡献的影响,结果会怎样呢?成功的投资建议或积极参与治理可以让你在DAO决策中获得更多发言权。

  • 跨DAO信誉系统:想象一个跨多个DAO运行的声誉系统,激励良好行为并阻止恶意行为。成员可以因积极贡献而获得声誉积分,因消极行为而失去声誉积分。这就像你在DAO世界中的信用评分。

  • DAO孵化器:经验丰富的DAO成员可以为新的DAO提供指导和支持,帮助他们应对共同的挑战并避免潜在的陷阱。

  • DAO-to-DAO服务:DAO可以开发向其他DAO提供的服务,从技术服务到治理咨询。这有助于创建一个充满活力的DAO生态系统,相互支持,共同成长。

  • DAO法律工具包:为DAO开发者提供法律文件模板、相关法规指南以及“如何运营投资DAO”的资源工具包可能会推动投资DAO的快速发展。

投资型DAO的探索开辟了金融界的新领域。虽然这段旅程还有许多未知性,但它有希望彻底改变投资格局。前景广阔,我们对此感到兴奋。

风险提示:上述项目和观点不应构成投资建议,DYOR。根据央行等部门发布的《关于进一步防范和处置虚拟货币交易炒作风险的通知》,本文内容仅用于信息分享,不对任何经营与投资行为进行推广与背书,请读者严格遵守所在地区法律法规,不参与任何非法金融行为。