播客笔记|对话 LianGuairadigm 研究总监:DeFi 2.0 如何改变一切?

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Uniswap X: 实现去中心化交易的新里程碑

引言

近年来,随着区块链技术的快速发展,去中心化交易所(Decentralized Exchange,简称DEX)成为了加密货币领域最重要的应用之一。而在众多的DEX中,Uniswap因其强大的流动性和简单易用的界面而备受瞩目。然而,虽然Uniswap取得了许多成功,但在面对一些问题时仍然亟待解决和改进。其中一些问题包括最大可被抢单以及损失问题。为了解决这些问题,Uniswap V4 和 Uniswap X 这两个版本被相继推出。本文将重点探讨Uniswap X,它是一个能够从特定交易路径转向用户交易意图的协议,可以让用户以更好的价格进行交易。

实现减少损失及获得最佳执行价格的核心思想

在对Uniswap X 进行介绍之前,有必要了解一些基本概念。去中心化交易所中一个关键词是 MEV,即最大化额外价值(Maximal Extractable Value)。MEV 指的是在区块链上交易过程中由于信息透明而被泄露的价值。在Uniswap X中,关注的重点在于减少各种参与者获取的价值,例如 MEV、套利者以及以太坊协议本身。为了最大化交换者和流动性提供者之间的价值,需要引入一些核心概念。

Dan在讨论中提到了三种主要类型的MEV:EIP-559燃烧、对冲和重新平衡损失以及交易前后的价格变化。以Uniswap V4为例,它主要关注减少流动性提供者因套利而遭受的损失。而Uniswap X 则主要致力于保护交换者,确保他们能够获得最佳执行价格。一个关键概念是「意图」模型,它允许用户定义自己期望的交易范围,提供更高的灵活性。这种模型是离链的,计算成本为零,可以在不受区块链计算限制的情况下进行大量订单匹配。

为了实现「意图」模型,荷兰拍卖机制被引入Uniswap X中。荷兰拍卖的特点是,价格从一个高点开始,随着时间的推移逐渐降低,直到某个买家认为价格合适时即可立即购买,而不需要等待拍卖结束。这一机制的引入确保了用户能够获得他们认为的最佳价格进行交易。

跨链技术的重要性与未来展望

Dan在讨论中还强调了跨链技术在Uniswap X中的重要性。跨链交易将是区块链技术的一次革命性进步。有一些跨链技术可能会创建一个代表性的资产,但这可能存在安全隐患。相对而言,使用为特定链设计的官方跨链技术创建真正的、官方的资产,则更为安全可靠。Dan预测,未来的跨链技术将更加高效和安全,它们将成为加密货币生态系统中不可或缺的一部分,因为它们允许资产在不同链之间自由流动。

为了更好地理解Uniswap X的重要性,我们可以通过下表总结一些关键信息:

特点 Uniswap V4 Uniswap X
主要关注 减少流动性提供者的损失 保护交换者,确保最佳执行价格
核心概念 流动性提供者 用户交易意图
使用的机制 荷兰拍卖机制

总结

Uniswap X 的推出标志着去中心化交易的一个新里程碑。通过引入「意图」模型和荷兰拍卖机制,Uniswap X让交换者能够更好地保护自己的交易利益,为用户带来了更优秀的交易体验。此外,Dan对跨链技术的讨论提醒着我们,在技术发展的不断推进下,跨链将成为加密货币世界中贯穿各个链的桥梁,实现自由资产流动的梦想。

虽然Uniswap X在给用户带来更好体验的同时,还有一些技术问题亟待解决,但相信随着技术的发展和不断成熟,我们将迎来一个更加高效、安全的去中心化交易所的时代。

参考资料:

[1] Dan 强调了去中心化交易研究的重要性,特别是如何减少从系统中泄露的价值。他提到三种主要 MEV:EIP-559 燃烧、对冲和重新平衡损失以及交易前后的价格变化。DEX 研究的核心应集中在如何最大化交换者和流动性提供者之间的价值,减少其他参与者,如 MEV、套利者和以太坊协议本身从中获取的价值。Uniswap V4 主要关注减少流动性提供者因套利而遭受的损失,Uniswap X 则主要关注保护交换者,确保他们获得最佳执行价格。

[2] Uniswap X 的核心思想是从特定交易路径转向用户交易意图,「意图」模型允许用户定义想要的交易范围,提供了更高的灵活性和更好的价格执行。这种模型是离链的,计算成本为零,可以在不受区块链计算限制的情况下进行大量订单匹配;荷兰拍卖机制是 Uniswap X 中的一个关键组件。在荷兰拍卖中,价格从一个高点开始,随时间推移逐渐降低。当价格降到使某个买家认为有利可图的点时,他们可以立即购买,无需等待拍卖结束,从而确保用户能以他们认为的最佳价格进行交易。

[3] Dan 讨论了跨链技术在 Uniswap X 中的重要性。他认为跨链交易将是革命性的。Dan 指出,某些跨链技术可能会创建一个代表性资产,这可能会成为一个安全隐患。他认为,最好使用那些为特定链创建的官方跨链技术创建真正的、官方的资产,而不是代表性的资产。Dan 预测,未来的跨链技术将更加高效和安全,跨链技术将成为加密货币生态系统的一个重要部分,因为它们允许资产在不同的链之间自由流动。