数读比特币ETF:5个期货ETF总资产近13亿美元,比特币受申请消息面影响有多大?

比特币ETF资产近13亿美元,受申请消息影响有多大?

比特币现货ETF和期货ETF:机构入场的重要信号

作者:Carol,LianGuaiNews

全球最大的资产管理公司BlockRock在6月15日向SEC提交了比特币现货ETF的申请,这一消息引起了市场的广泛关注。尽管SEC最早将在9月2日回应审核情况,但考虑到贝莱德在资产管理行业的全球地位,这一申请仍然被视为一个重要的信号,预示着比特币和其他加密货币可能会被更多机构采用。展望未来,Fidelity、WisdomTree、VanEck、Invesco Galaxy等知名机构也纷纷向SEC提交了比特币现货ETF的申请。随着越来越多机构表明入场意愿,市场对迎来更多合规加密投资产品充满信心。

机构进场究竟能为加密市场带来什么?为此,LianGuaiNews旗下数据新闻专栏LianGuaiData分析了已经上市的比特币现货ETF、期货ETF和信托基金的交易情况。

比特币现货ETF的持有量和涨幅

比特币现货ETF包括BTCC.U、BTCE和GBTC这三个基金。根据统计数据显示,这三个基金的总持有量约为67.56万BTC(折合202.7亿美元)。自6月以来,总持有量增加了9292 BTC,呈现出良好的增长态势。

此外,值得注意的是,BITS是近期收益率表现最好的比特币现货ETF,最近一个月的收益率达到了33.20%,年初至今的收益率也达到了137.65%。这一表现超过了其他现货ETF和信托基金。

比特币现货ETF的交易消息对比特币的价格也产生了影响。以BlackRock申请比特币现货ETF的消息公布后的一周为例,比特币现货价格日均上涨了2.78%。类似地,之前VanEck期货ETF申请的消息公布当月,比特币价格日均上涨了1.56%。因此,机构的ETF申请和上市消息对比特币现货价格有一定的影响,这种影响可能源自机构声誉的背书、ETF类型以及比特币价格趋势等因素。

比特币现货ETF持有量增长和灰度GBTC场外溢价率回升

加拿大投资管理公司Purpose Investment在2021年2月推出了全球首支比特币现货ETF。目前,该ETF包括BTCC.U、BTCC.B、BTCC.U和BTCC.J四个交易产品,投资者可以在多伦多证券交易所购买这些ETF。与此类似的产品还包括面向合格投资者的灰度(GrayScale)发行的GBTC以及德国ETC Group发行的BTCE。

根据数据显示,除去灰度GBTC以外,截至7月18日,BTCC.U、BTCE和GBTC这三个基金的持有比特币总量约为67.56万BTC,相当于202.7亿美元。其中,GBTC的规模最大,持有量为62.52万BTC,而BTCC.U和BTCE的持有量都在20万BTC左右。自6月以来,三个基金的总持有量增长了9292 BTC。其中,GBTC的持有量略有下降,下跌了0.25%,而BTCC.U和BTCE的持有量分别上涨了24.83%和31.07%。

需要注意的是,由于信托基金没有赎回计划,其价格往往与净资产价值之间存在明显差异。相比之下,现货ETF允许做市商提供流动性,因此价格通常不会溢价或折价。不同基金的收益表现也反映出这种差异。

五大比特币期货ETF的总资产近13亿美元

尽管比特币现货ETF尚未在美国上市,但已经有一些期货ETF在美国交易所上市。这些期货ETF主要追踪芝加哥商品交易所的比特币期货合约。截至7月18日,BITO、XBTF、BTF、BITS和DEFI这五个主要比特币期货ETF管理的总资产已经达到了12.95亿美元。

在这五个期货ETF中,BITO是规模最大的,由ProShares在2021年10月正式发行,总资产达到了11.99亿美元。XBTF和BTF由VanEck和Valkyrie发行,也有较大的规模,总资产分别超过3000万美元和4000万美元。

这些比特币期货ETF的运作机制大致类似,都以配置相应的比特币期货合约为主。BITO是唯一一个全部配置CME期货合约的期货ETF,并实行“滚动”期货合约的策略。其他期货ETF在配置CME期货合约的同时,还配置了一定比例的其他资产,如美国国债、其他区块链ETF以及现金等。

需注意的是,BITO是在资金规模、资金净流量和日均交易量等方面领先其他比特币期货ETF。然而,BITO的收益表现却未能领先其他期货ETF。根据统计,最近一个月,BITS的收益率达到了33.20%,而其他期货ETF的收益率都只有12%左右。

ETF消息面对比特币价格的影响

机构的ETF申请和上市消息不仅对比特币现货价格产生影响,还与比特币的链上基本面有关。最近一段时间,比特币的链上交易次数创下了历史新高,这可能也是比特币价格上涨的原因之一。链上交易次数的增加通常表示交易基本面改善,往往伴随着价格上涨。

综合统计数据可知,在本次BlackRock申请比特币现货ETF的消息公布后的一周内,比特币现货价格上涨了19.49%。类似地,GBTC在其快速增长期内(2020年10月至12月),比特币现货价格上涨了168.21%。不过,GBTC刚上市后一周内,比特币现货价格仅日均上涨了0.42%。

此外,其他消息对比特币价格的影响因素也需综合考虑,如机构声誉的背书、ETF类型以及比特币的价格趋势等。此外,比特币ETF的消息对价格的影响并非唯一原因,未来的发展也取决于比特币的链上基本面等因素。

综上所述,机构的ETF申请和上市消息对比特币价格有一定的影响。这种影响取决于多个因素,如机构声誉、ETF类型和比特币价格趋势等。需要注意的是,比特币的链上基本面也在不断改善,这也可能对价格产生积极影响。因此,对比特币ETF的交易和未来动向应持续关注。