2023年二季度投融资报告显示,投资总额环比下降,美国在投资领域占据主导地位。

2023年Q2投融资报告显示,投资总额环比下降,美国占据主导地位。

加密与区块链风险投资:2023年第二季度

本文是根据Alex Thorn和Gabe LianGuairker所撰写的《Crypto & Blockchain Venture Capital – Q2 2023》报告,使用Pitchbook的数据进行编译。报告指出,虽然加密领域的风险投资交易数量有所上升,但投资总额持续下降。同时,报告还列举了加密领域交易数量和资本投资、按公司年份进行风险投资、加密风险投资公司总部、加密风险投资交易规模与估值、按类别进行加密风险投资以及加密风险投资融资等方面的数据。以下是对该报告的详细解读和分析。

加密货币风险投资交易数量和资本投资

根据报告,2023年第二季度加密货币和区块链行业的投资额为23.2亿美元,创下了自2020年第四季度以来的新低。尽管资本投资尚未见底,但第二季度交易活动略有增加,完成交易数量为456笔,略多于第一季度的439笔。其中,A轮交易从第一季度的154笔增加到了174笔。早期阶段的交易(Pre-Seed、种子期和A轮)占据了投资的绝大部分(73%),而后期交易占据了27%。

按公司年份进行风险投资

报告显示,成立于2021年和2022年的公司在2023年第二季度完成的风险投资交易最多。与今年第一季度相比,2022年年份的公司筹集的资金最多,其次是2021年年份的公司。

加密风险投资公司总部

报告指出,总部位于美国的公司在完成的交易和筹集的资金方面均占据主导地位。2023年第二季度,美国公司筹集了45%的加密风险投资资金,其次是英国(7.7%)、新加坡(5.7%)和韩国(5.4%)。从已完成的交易来看,美国公司完成了所有加密风险投资交易的43%,其次是新加坡(7.5%)、英国(7.5%)和韩国(3.1%)。

加密风险投资交易规模与估值

报告显示,2023年第二季度加密风险投资交易的估值继续下降,投前估值中位数降至1793万美元,为2022年第一季度以来的最低水平。交易规模中位数为300万美元。这一下降趋势与整个风险投资行业相一致。

按类别进行加密风险投资

报告指出,交易、交易所、投资和借贷初创公司在2023年第二季度筹集了最多的风险投资资金(4.73亿美元,占资本部署的20%)。Web3、NFT、游戏、DAO和Metaverse初创公司筹集的资金排名第二,达4.42亿美元,占到了该季度所有风险资本的19%。Layer 2/ Interop领域的LayerZero在本季度筹集了1.2亿美元的B轮融资。在Web3/NFT交易方面,Magic Eden的交易金额为5200万美元,在基础设施方面,Auradine的交易金额为8100万美元,而River Financial在交易所方面的交易金额为3500万美元。

加密风险投资融资

报告指出,自2020年第三季度以来,2023年第二季度新基金发行数量最少(10只),筹集资金也最低(7.2亿美元)。结合2023年上半年的数据,新基金的平均规模目前为2.36亿美元,中位数为5000万美元,较去年有较大幅度下降。

分析与结论

报告指出,尽管加密风险投资活动有所下滑,但相对于之前的熊市,仍然保持着较强的活跃度。交易数量和投资资本仍然是2017-2020年熊市期间的两倍左右,表明加密创业生态系统仍将保持净增长。然而,风险投资者仍然面临着困难的融资环境。利率的上升降低了投资者对风险基金等长尾风险资产的投资意愿。此外,加密资产价格的熊市和投资者在2022年经历的一些投资失败,使得风险投资者在2023年筹集新资金变得更加困难。这也导致创始人面临着更多的压力,因为他们难以获得重要的新风投资金。尽管如此,报告指出,早期阶段的交易仍然相当活跃,这表明创业者仍然积极,风险投资者仍然保持关注。此外,尽管监管环境不友好,总部位于美国的加密初创公司仍然占据主导地位。报告还指出,交易、交易所和投资等公司在资金筹集方面表现出色,而Web3、DAO、元宇宙和游戏等新兴领域的交易数量最多。