Aave推出的稳定币GHO进行了风险分析。

Aave对GHO稳定币进行风险分析。

GHO风险指标:帮助用户管理DeFi策略中的风险和回报

稳定币是去中心化金融(DeFi)生态系统的基石,是帮助用户管理策略中的风险和回报的重要工具。稳定币的管理是一项具有挑战性的任务,因为如果不仔细监控,脱钩事件和清算等经济风险可能会对DeFi用户的策略造成重大损失。

GHO风险指标概述

Aave是DeFi领域最著名的协议之一,也是该领域最大的借贷平台,在8个不同的区块链上拥有超过70亿美元的总锁定价值(TVL)。Aave的设计目标是为用户提供一种无需许可的方法,通过超额抵押贷款来借出和借入资产。作为该领域最经受考验的协议之一,Aave决定推出抵押债务头寸(collateral debt position,CDP)稳定币GHO,作为一种新产品,用于帮助用户管理风险。

稳定币的挂钩性能是监控稳定币的一个关键指标。GHO挂钩表现指标跟踪GHO相对于流动性池中其他稳定币的挂钩表现。从图表中可以看出,GHO在与crvUSD、FRAX和USDC等其他稳定币保持挂钩方面略有困难。对于新推出的稳定币来说,这种情况很常见,因为它们扩大了总供应量,并且流动性池中的流动性开始加深。

GHO的借款背后,主要采用了wstETH和WETH作为抵押品。从抵押品分配图表中可以看出,wstETH是铸造GHO最常用的抵押品,其次是WETH。这意味着如果ETH价格大幅下跌,用户需要关注,因为这可能会导致GHO供应量大幅减少。随着GHO铸币者偿还债务或清算,流动性池中稳定币的供应可能会减少,这可能会导致想要退出的用户出现大幅滑点。

巨鲸信用记录是GHO风险指标的另一个重要指标。市场中巨鲸的行为可能会对其他用户和协议的整体健康产生重大影响。如果市场上有已知有风险行为的巨鲸,这些信息可以帮助其他用户相应地在市场上建立自己的风险状况。从当前GHO巨鲸的快照中,我们可以看到借用份额分布良好,已知地址已铸造了GHO总供应量的10%以上。此外,我们可以看到这些地址过去没有发生过清算,但有一些偿还。这可以表明当前市场上的巨鲸正在积极管理风险。

GHO风险雷达发布了20个新指标,旨在为用户提供一种透明的方式来应对与稳定币相关的风险,并帮助用户做出明智的决策。下表总结了GHO风险指标:

指标 描述
GHO挂钩表现 跟踪GHO相对于流动性池中其他稳定币的挂钩表现
借款背后的抵押品分配 显示GHO铸造时所使用的抵押品比例分布
巨鲸信用记录 记录市场中已知地址对GHO的借用和偿还情况

通过使用这些风险指标,用户可以更好地了解稳定币的挂钩性能、借款背后的抵押品分配以及市场上的巨鲸信用记录。这将帮助用户在DeFi市场中做出明智的决策,减少潜在的风险,提高策略的回报率。

参考资料: – 稳定币的挂钩性能借款背后的抵押品分配巨鲸信用记录