Binance Research:加密原生永续期货对DeFi衍生品TVL的贡献率超过90%,dYdX和GMX占据永续期货市场64.9%的交易量。

Binance Research:加密原生永续期货对DeFi衍生品TVL贡献率超过90%,dYdX和GMX占据永续期货市场64.9%交易量。

去中心化衍生品:DeFi 未来的关键组成部分

alt text

随着区块链技术的不断发展,去中心化金融(DeFi)已经成为金融领域的热门话题。在DeFi生态系统中,去中心化衍生品起着重要的作用。根据二零三零年的预测,DeFi的总收入将达到2,312亿美元,而去中心化衍生品将成为DeFi未来的重要组成部分。

永续期货:市场上的压倒性优势

目前,加密原生永续期货在市场上占据着压倒性的优势,对DeFi衍生品的总锁定价值(TVL)的贡献率超过90%。永续期货是一种没有到期日期的衍生品合约,可以让交易者在不持有实际资产的情况下进行杠杆交易。这种衍生品合约在DeFi中的运作方式与传统金融市场中的永续期货有所不同,但其市场份额的增长势头是十分惊人的。

期权行业的潜力

尽管期权行业是一个新兴行业,但它具有巨大的增长潜力。最近出现的创新型协议就凸显了期权行业的潜力。在永续期货领域,dYdX和GMX共占据了64.9%的交易量,令人印象深刻。dYdX V4和GMX V2的即将发布标志着这两个协议在今年取得的重要里程碑。

新兴协议的崛起

今年,永续期权市场发生了显著变化,新兴协议如Kwenta、MUX和Level Finance获得了越来越多的关注。每个协议都取得了显著增长,特别是Kwenta,其市场份额达到了11.6%。除此之外,Lyra也备受瞩目,其年交易额超过了58亿美元。Dopex和Opyn也保持了显著的市场份额,而Ribbon Finance的Aevo也获得了关注。

协议的区别和基础模型

这些协议之间的主要区别在于其基础模型,例如基于中央交易所(CLOB)或自动做市商(AMM)的模型。集中流动性池的出现为期权市场新一代协议的诞生铺平了道路。这种新的协议不再依赖于传统的交易模型,而是通过集中的流动性池提供更高效和灵活的交易操作。

Layer2网络和去中心化衍生品

在去中心化衍生品中,Layer2已成为首选网络。以Arbitrum为首的Layer2解决方案展现出良好的发展前景,同时Optimism和zkSync等技术也在迅速发展。Layer2网络为DeFi衍生品提供了更高的效率和扩展性,将更多的交易和用户吸引到DeFi领域。

要在竞争激烈的市场中取得成功,去中心化衍生品必须持续创新基础设施、用户界面和用户体验设计。这些方面的持续创新将帮助DeFi衍生品与传统金融产品竞争,并吸引更多用户参与。

总之,去中心化衍生品是DeFi未来的关键组成部分。永续期货和期权行业都在DeFi生态系统中发挥了重要的作用,并取得了显著的增长。新兴协议的崛起和Layer2网络的发展将为DeFi衍生品市场带来更多机遇。然而,要在市场中脱颖而出,持续创新是至关重要的。

参考资料:https://research.binance.com/en/analysis/navigating-defi-derivatives