Cathie Wood最新专访: 改变华尔街的投资者正在押注比特币和人工智能

Cathie Wood专访: 华尔街投资者押注比特币和人工智能

Cathie Wood:壮丽创新家园中的区块链乐观主义者

作者:Nicole Casperson,Forbes;编译:Luffy,Foresight News

ARK Invest备受瞩目的基金经理Cathie Wood,被问到了一个她以前从未被问过的问题。她是一个非常精力充沛的女性,67岁的她依旧活力四射。在一次最近的Zoom电话会议上,我问她的金钱智慧是谁教给她的。这是一个非常平常的问题,但在这个媒体审查和市场预期的高风险投资世界中,这个问题却给了我们一些新鲜的信息,揭示了这位备受瞩目的基金经理的更深层次的一面 – 她仍然是一个非常人性化的人。

“这是我第一次公开回答这个问题,我的母亲”,Wood说道,“虽然我父亲为她一生都不需要工作而引以为豪,但她却全心全意地工作来照顾家庭。我父亲把她称为世界上最伟大的经济学家”。

Wood的父母出身卑微,早年从爱尔兰移民美国,定居在洛杉矶。她的父亲没有受过正规大学教育,是一个从军人家庭出身的人,但他向她灌输了创新精神。而她的母亲则是一个精打细算的家庭主妇,确保他们一家永远不会穷困潦倒。

如今,Wood作为ARK Invest的创始人、首席执行官、首席信息官和明星选股人,在投资界掀起波澜,ARK Invest是一家管理总资产近240亿美元的投资管理公司。她的旗舰方舟创新基金在过去五年中实现了近45%的平均年回报率,展示了她在资金管理方面的强大实力。

2023的市场氛围

Wood在桌子上寻找了一些数字,并继续分享。因为这是Cathie Wood,如果她不先处理数字,我们无法进行这次采访。

“当前市场表现的有趣之处在于,如果我在今年年初向你预测,或者你向我预测,”她开始说道,“大型科技股将起飞并击败标普500指数,而医疗保健股将遭受负面影响,小型股的表现将逊于大多数指数,那么我们都会认为我们的表现会很差”。

她的话充满了经验的分量,她知道市场状况充满变数,无法预测。但她的声音中充满了自豪感,她透露:“相反,我们的表现甚至超过了纳斯达克100指数。这是主动管理的基金卷土重来的早期迹象”。

为了证实她的说法,Wood深入研究了这些数据,并使用数据来说明他们的投资策略的回报。“截至上周五(7月21日),我们的旗舰产品增长了53.4%,我们的基因组策略增长了31.5%。标普500指数上涨19.2%,纳斯达克指数上涨34.7%,纳斯达克100指数上涨41.5%。尽管今年整个医疗保健行业的涨幅仅为1.1%,但我们的基金依然坚挺地上涨了31.5%”。

随着她进一步深入研究他们的业绩,她的兴奋感与日俱增。她强调他们的小盘策略的成功,尽管该领域面临挑战,但该策略仍然飙升了12%。她对此感到满意并断言:“这是最好的主动管理”。

随着谈话转向市场状况和利率波动,Wood的分析思维开始高速运转。她权衡了加息对她们的长期战略的影响,承认过去两年不确定性加剧所带来的挑战。“市场似乎已经考虑到加息,”她继续说道,“我们认为加息已经接近尾声,市场似乎也同意这一点”。

ARK Invest在7月份开始出现了新的资金流入,这表明他们独特的策略正在吸引投资者的关注和信任。她将市场的波动比作真理的波浪,随着投资者情绪潮汐和利率的涨落而起伏。

研究支持的乐观主义

自2014年成立ARK Invest并以ETF的形式提供股票投资组合以来,Wood的公司一直在反映她的核心理念。

Wood并不满足于被”唯唯诺诺的人”所包围。相反,她喜欢智力游戏和好奇心的挑战,这推动她寻求不同的观点并推动她超越传统规范。她知道她们的成功取决于一个核心原则-研究。

“我们的研究基于第一性原理,”她解释道,“起初,我们对这个领域一无所知。然后我们用一张白纸开始研究各种可能性。我们质疑了2014年自动驾驶汽车的前景。这可能吗?现有的基准对我们并不有约束力”。

她强调ARK的分析师的职责是根据技术而不是行业进行划分,他们涵盖了14种不同的技术,是行业通才。她们相信这些技术将跨越行业界限,扩展到大众市场。

“有了这种研究的信念,我对我们正在做的事情充满信心,”Wood坦诚地承认,“我真诚地相信我们正在做正确的事情,而且我们的方法是独一无二的。令我惊讶的是,没有更多的公司效仿我们的做法”。

当她谈到他们的研究原则时,很明显她看到了分享他们的研究结果的力量。但即使对于Wood来说,公司在社交媒体上受到如此多关注仍然令她感到惊讶。

她们的社交策略,包括与金融科技平台Titan合作进行社交媒体和社交分发,使她们能够与更广泛的受众进行互动并获得有价值的反馈。ARK Invest的YouTube频道拥有54.5万名订阅者,观众可以定期收听该公司的见解。

“很多人说我们公开分享我们的研究成果是疯狂的,”Wood笑着说道,“但他们没有看到我们所获得的令人难以置信的价值回报。创始人、风投家和教授联系我们,我们从他们的观点和批评中受益匪浅。这就像与创新者和批评者持续对话”。

将ARK Invest的研究置于中心舞台也为公司打开了合作之门。2022年9月,Titan宣布与ARK Invest合作,在Titan平台上向零售投资者推出ARK风险基金。

她表示,因此,即使在三月份的地区银行危机期间,ARK Invest的资金流入也一直保持稳定。“我们的第一个重大胜利来自于MosaicML,是我们最早投资组合的公司之一,该公司被Data Bricks收购,收购价格是我们去年9月支付的价格的五倍”。

Wood不仅对盈利感兴趣,而且还希望帮助ARK Invest投资组合中的公司吸引人才,为下一轮融资或IPO做好准备,她将其描述为”真正的双赢局面”。

在短期思维主导金融行业的世界中,ARK Invest的长期视野使他们与众不同。对于Wood和她的团队来说,不仅仅追求短期利润,而是追求目标。

“我们以不同的方式看待公司,”她断言,“我们希望看到公司积极投资于自己的未来,即使这意味着放弃短期盈利能力。人工智能和自动驾驶等新兴技术的机遇需要不同的方法,我们准备好迎接它”。

她的话充满了自信和思考,令人印象深刻。“对美丽新世界的希望已经变得非常短期化,”她分享道,并承认她的投资方法也无法避免起伏。

eToro US的首席执行官Lule Demmissie也是另一位重量级女性,她被区块链技术为全球投资者提供公平竞争环境的长期承诺所吸引,这一点与Wood类似。

“这并不意味着道路没有曲折,该行业将不断成熟,”她在一封电子邮件中表示,“市场周期是不可避免的,任何投资观点都应该经过深思熟虑,而不是盲目乐观。但观点和前景的差异造就了市场,而Cathie带来了不同的观点”。

比特币偶像

尽管Wood在华尔街工作了45年,在投资组合管理领域工作了30多年,但她在2020年才开始成为偶像。她大胆地投资了创新公司,她相信这些公司将塑造未来并创造公平的竞争环境。这些押注最终得到了回报。随着COVID-19的蔓延和经济的螺旋式崩溃,她的ARK创新基金回报率高达150%,这一成绩令人瞩目,使Wood成为华尔街的焦点。

最重要的是,Wood对比特币的乐观态度使她的名字经常出现在头条新闻中。她早早地看到并告诉世界公共区块链的潜力。她早前预测,到2026年比特币将达到50万美元,到2030年将达到100万美元。

Bitwise的首席投资官Matt Hougan在一封电子邮件中表示:“她通过高质量的研究支持了这一观点,并以此为专业投资者拓宽了对比特币的认识。最棒的是,现在包括富达和贝莱德在内的其他主流声音也加入了她的队伍。这就是颠覆性领域取得进展的方式:首先是少数人,然后是大多数人”。

值得注意的是,尽管存在诸多争议,但她的观点是正确的。她自信地预测了特斯拉的飙升,特斯拉成为过去五年表现最好的股票之一。而比特币是这十年来表现最好的资产之一。

Wood表示,所有这些赞誉在2022年都被打破了。当时ARK Invest的长期战略受利率上升的影响而”遭受了毁灭性的打击”。批评者认为Wood的资金风险太高,认为她是一匹只会耍花招的小马。Jim Cramer称她为”死亡之吻”,甚至还有专门设立的基金来反对她。

尽管她的信念面临嘲笑,但Wood仍然不为所动。她意识到她有时会做出逆向决策,这些决策对她和她的公司带来了负面影响,这些影响都记录在推文和新闻报道中。在市场风云变幻的旋风中,Wood回顾了她的公司似乎不可撼动的时期。

“我可以告诉你,在2020年底和2021年初,ARK Invest没有犯任何错误 – Cathie Wood也没有犯任何错误”,她回忆起那段时间受到无休止的负面宣传。以一种经验丰富的先知的心态,她在那些令人兴奋的日子里说着:“今天我们是历史上最伟大的GOAT,明天也将是goat”。

她对她的团队和他们独特方法的信任是显而易见的,因为她强调着大写字母和小写字母”GOAT”之间的区别,显示了公众看法和他们持久的自信之间的区别。

与此同时,她也被称为先驱。作为一个在由沃伦·巴菲特主导的行业中脱颖而出的女性代表,她的成就、卓越追求和对工作的坚定奉献使她巩固了作为金融界最有影响力的女性之一的地位,并为下一波女性领导者走向巅峰的浪潮打开了大门。

Manhattan West的首席战略官Vik Sasi表示,虽然Wood的投资方式存在两极分化,但没有人可以否认她在加密货币领域做出的巨大贡献。

Sasi在一封电子邮件中表示:“她作为风险投资家坚定的信念将来自研究的证据带进公共市场,并且在出现波动迹象时毫不退缩。她是一个信念驱动的人 – 考虑到她公开场合做出投资组合预测时犯的错误,这可能是一个错误 – 但最终对资产类别产生了积极影响,并将继续成为更广泛接受和采用加密货币的忠实斗士”。

4月,Wood与Ophelia Schneider共同创立的21Shares(Wood是董事会成员)联合向美国证券交易委员会重新提交了ARK 21Shares比特币ETF的申请。Schneider在2018年与他人共同创立了21Shares,旨在开发像她妈妈那样的普通人都可以使用的复杂加密投资技术。该公司目前估值为7亿美元。

Wood和Schneider都认为,创新将成为投资的安全领域。“与人们现在的想法相反,”Wood说,“当地区银行在三月份分崩离析时,股票面临崩溃,但比特币从19,000美元涨到30,000美元 – 这是一个逃离风险的安全区域”。

TaxBit品牌与传播副总裁Michelle O’Connor已在加密行业工作近十年,她说自己见证了众多创新和挑战性开拓者的兴衰。

她在一封电子邮件中表示:“我对Cathie对这个市场坚定不移的承诺表示高度评价,因为她和她的团队继续关注加密货币的潜在未来”。

O’Connor表示,Wood的批评者似乎忘记了她在该行业的地位。“拥有一个在加密货币方面宣传的公众人物是一回事,”她说,“拥有一位经验丰富的思想领袖是另一回事,她不仅对近期和长期内加密货币的潜力非常了解,而且对底层技术也非常熟悉”。

创新的新家园

2021年10月,Wood将公司总部从曼哈顿中城转移到了佛罗里达州圣彼得堡,再次成为头条新闻。

如今,她在圣彼得堡的办事处与她的团队合作,拥抱这个阳光普照的地方。她的新领域与她乐观的前景共鸣,她在新的时代开创了一个以教育和建设社区为中心的新时代。

圣彼得堡已经准备好迎接增长,Wood准备成为第一个押注未来的人。为了帮助促进城市经济发展,ARK投资了200万美元来建设ARK创新中心,该中心占地45,000平方英尺,将成为超过50家公司的孵化器和鼓励创业精神的创业空间。

ARK创新中心还将成为Wood创新基金会的所在地。三年多以前,她发起了这个基金会,旨在通过创新的视角创建新的教育蓝图。

ARK着名的研究(Wood专门聘请了教育工作者进行独特的研究)将成为佛罗里达州皮尼拉斯县所有公立学校六年级的科学课程,这在东北部尚属首次。

“没有比激励年轻孩子更能带来深远变革的方法”,Wood说。“新技术让他们兴奋,给他们希望和梦想,让他们过上更好的生活”。

皮内拉斯县学校系统中约60%的学生来自社会经济地位较低的家庭。Wood坚信创新和技术可以创造公平的竞争环境。“梦想成真了,我甚至不知道它会变成现实”,她说。

未来五年

Wood总是向前看。在接下来的五年里,她正在思考如何让更多的人清晰地认识到我们正在进入一个通货紧缩的世界,“通货紧缩不一定是坏事”,她说。

“新技术价格的下降意味着世界各地有更多的人可以利用它。他们能承担得起”,她说。因此,我们认为我们正处于ARK投资组合中五个创新平台的甜蜜点:多组学测序、机器人、能源存储、人工智能和区块链技术。

Wood坚信,这些行业的融合正在经历指数级增长,现在它们都开始相互促进。“我们相信,这将导致真正颠覆性创新技术的市值在未来5到10年内从15万亿美元增加到200万亿美元以上”。

她进一步解释到,距离类似于20世纪90年代的互联网泡沫还为时过早,因为当时的技术成本太高。她表示,ChatGBT极大降低了开发人工智能模型的成本,从2015年的8亿美元下降到2020年的450万美元,而且还在迅速下降。

如果今天的技术代表了我们历史上充满活力和创新的环境,那么为了充分利用它,我们需要让每个人都达成共识。她说,随着Wood进入她的新时代,她准备在全国范围内投身于教育事业,并鼓励人们在创新领域进行投资,为”传统世界秩序的颠覆”做好准备。

“让更多人站在变革的正确一边,这是我们改善他们生活的最好机会”。