美国比特币交易所交易基金(ETF)的批准:行业所需要的改变游戏🚀

比特币ETF批准成为价值1.7万亿美元数字资产行业的里程碑随着机构投资者的加入,比特币的需求将大幅增加

美国比特币ETF批准:行业所需的改变游戏

作者:[您的姓名],极富激情的加密货币爱好者 ✨

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在加密货币世界中,最近美国首个现货比特币ETF批准的消息掀起了空前的波澜。资产管理规模达到了100亿美元,每日流入量达到10亿美元,每个人都在关注。📈

但在这炒作之外,这对更广泛的资产类别和加密货币投资的未来意味着什么?让我们深入探讨这些ETF批准的影响。

听信传闻,卖出事实?📰

现货比特币ETF批准的过程充满了期待、丑闻、起起落落。在经历了2022年的动荡,看到3AC、Celsius和FTX的垮台后,加密市场急需东山再起。现货ETF正是这个东山再起的契机。

比特币价格在投资者渴望美国证监会(SEC)决策时一路上涨。当贝莱德在2023年6月提交比特币ETF申请时,比特币价格在短短一周内飙升了22%。当SEC在2023年10月23日选择不再上诉上诉法院的判决时,比特币在两天内再次暴涨15%。现货ETF成为整个资产类别的中心焦点,形成了经典的听信传闻,卖出事实的局面。

与那些预测批准后可能出现的大幅回调相反,市场并未如期而至。事实上,新的ETF吸引了大量资金流入,在2月12日达到97亿美元。市场正在证明,它已经超越了对二进制事件的简单反应,准备迎接持续增长。🌱

对未来的影响💡

现货比特币ETF的批准对于总规模1.7万亿美元的数字资产行业来说是一个改变游戏规则的举措。它为机构投资者大规模获取比特币提供了便利,有可能带来大量资金流入。银河数字(Galaxy Digital)的分析师预测,在ETF推出的第一年可达144亿美元的资金流入,第二年为270亿美元,第三年达到390亿美元。

机构资金的大量涌入不仅将改变比特币的价值,还将巩固加密货币作为一种公认的资产类别。预计市场将出现增加的流动性和稳定性,从而减少困扰行业的极端价格波动。此外,其他加密货币的现货ETF批准也是前景看好,我们应该密切关注即将推出的以太现货ETF。批准的最后期限是5月23日。

如何在均衡投资组合中包含加密货币🧐

随着对加密货币的兴趣日益增长,金融顾问和投资者都在思考如何将加密货币纳入多元化投资组合。来自AMINA银行的格雷戈里·莫尔(Gregory Mall)提供了有关投资组合构建和获得资产类别曝光的最有效途径的一些见解。

据莫尔介绍,将一小部分加密货币分配到多资产投资组合中可以增加回报而不会显著影响风险。图1说明了在均衡投资组合中分配一小部分比特币后,有效边界的增加情况。

图1 - 均衡投资组合的有效边界

均衡投资组合由50% MSCI全球AC指数,40%彭博巴克莱全球综合指数和10%彭博商品指数组成。数据来源:AMINA银行。开始日期:2016年1月1日,截止日期:2023年12月29日。

然而,包含加密货币的投资组合有不同的方法。严格遵循市值加权可能会导致对BTC和ETH等主要加密货币的过度集中,限制了多样化。一种替代方法是基于风险平价和市值的智能β(Smart Beta)分配,这种方法会系统性地增加对其他加密货币的持仓。其他基于因子的加权方法也可能带来长期有希望的结果。关键不仅在于仓位大小——还要考虑多样化、货币选择、再平衡频率和加权方法。

Q&A: 加密获利产品和更多! 🤔💰

Q: 什么是加密获利产品,我该如何将它们分类?

A: 加密获利产品在市场上越来越受欢迎,为投资者提供了优化的加密货币收益策略。这些产品可以广义地分为集中化和去中心化解决方案。一些集中化解决方案的例子是像币安和Nexo这样的交易所和托管提供商。在去中心化方面,我们有Instadapp和Sommelier等DeFi应用。

集中化的获利产品通常提供简单的质押或交易策略,而去中心化的解决方案则更加深入地涉及借贷、流动性质押和流动性提供。投资者被这些产品吸引,是因为它们具有用户友好的界面、自动化的基金管理和更高的回报潜力。集中化选项提供更简单的合规性和用户体验,而去中心化的选择则提供更大的创新、透明度、灵活性和奖励。市场的全天候可用性使用户可以随时存入和提取他们的资产。

Q: 在选择加密获利产品时应该考虑哪些因素?

A: 当涉及到集中化的获利产品时,主要的决策在于选择一个信誉良好且具有良好历史记录的平台。这些平台的运作方式类似于常规互联网平台,使交易简单直观。

另一方面,去中心化的DeFi领域提供了广泛的平台,满足不同的投资偏好和风险容忍度。不同类别之间的潜在回报和风险各不相同,例如服务(Instadapp,DeFi Saver),收益(Pendle,Convex),收益聚合器(Yearn,Sommelier),指数(Enzyme,Origin)和杠杆农业(DeltaPrime,Gearbox)。在评估平台时,考虑它们的历史记录、锁定的总价值(TVL)、背后的团队、最大奖励或杠杆以及基础收益机制。

Q: 在未来几年的加密收益领域中可以期待什么?

A: 随着比特币现货交易所交易基金的获批以及即将到来的以太坊交易所交易基金决定,许多人预测市场趋势向上。然而,这种环境也吸引了诈骗和过于雄心勃勃的项目。投资者需要谨慎行事,避免类似于Celsius、Voyager或FTX的平台。

在质押领域,标准化的以太坊(ETH)质押收益率越来越受关注。用户可以选择独立质押,加入质押池,或探索流动质押选项。Lido、RocketPool、Swell、Stader和StakeWise等平台在这一领域提供了创新解决方案。此外,DeFi空间继续发展,加密获利产品便利了流动再质押、获取Eigenlayer奖励等。

<p预计在2024年上半年,加密收益领域将迎来新的发展和机遇。


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