传统金融与加密货币之间的挑战性结合

传统金融业可能正在更加接受加密货币和区块链,但合作仍然具有挑战性

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加密货币公司如何缩小与传统金融的鸿沟?

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迄今为止,为更好地整合加密货币和传统金融进行了一些艰苦的斗争取得了胜利。一个例子是美国于1月10日首次批准了首个现货比特币(BTC)交易所交易基金(ETF)。

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美国证券交易委员会(SEC)批准ETF可能预示着更多的资本流入和更多机构参与加密市场,但数字资产尚未在银行业和绝大多数金融机构中取得突破。

此外,SEC最终批准ETF的迟疑值得铭记。SEC拒绝了多个挑战者提出的多个现货比特币ETF,其首次拒绝可追溯到2013年7月。

最终,随着传统金融(TradFi)世界的大型基金经理(如贝莱德)的介入以及围绕比特币ETF的法律诉讼的结束,SEC批准了。

SEC主席加里·根斯勒在1月10日的一份声明中表示:“虽然我们今天批准了某些现货比特币ETP股票的上市和交易,但我们未批准或支持比特币。”

这一批准虽然勉强,但意味着长达10年的否定最终结束。

在其他地方,该行业面临着多重挑战,以便在仍然主要是传统金融世界的地方被接受。

一次具有挑战性的婚姻

旧金融可能正在渐渐接受加密货币和区块链,但这种结合仍然是一种困难的结合。

Coreum的联合创始人鲍勃·拉斯(Bob Ras)告诉Blocking.net,监管机构长期以来一直对加密项目持怀疑态度,即使这些项目意图采用传统行业标准。

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拉斯在开发和推出Sologenic时亲身经历了这一点,Sologenic是他与其他人合作创立的一个用于交易代币化股票的平台。

“我们发现传统金融市场与区块链资产之间存在差距,”拉斯说道,“因此我们启动了一个名为Sologenic的项目。Sologenic搭建了传统金融市场与加密资产之间的桥梁。在那些日子里,想法是获得MiFID [金融工具市场指令]许可证 – 在欧洲内部的证券经纪人许可证。”

但是,获得证券经纪人许可证的过程充满了困难。

“不幸的是,他们浪费了我们两年的时间,”拉斯说道。

鉴于欧洲监管机构的顽固态度,Sologenic决定仅为机构提供代币化解决方案,避开MiFID许可证的需求。

去中心化和控制

尽管监管负担在传统金融和去中心化金融(DeFi)之间的分离中发挥作用,但另一个分歧源于金融运营应该如何运作的不同哲学观点。

Sologenic最初运行在XRP总账本区块链上,但该平台的具体需求驱使Sologenic团队构建了Coreum,这是一个具有智能合约功能的一层区块链,旨在符合机构需求。

在Coreum开发阶段,Sologenic不得不考虑为什么传统金融和区块链尽管所有努力要将两者合并在一起,却保持着距离。答案并不简单。

拉斯解释道:“现在,如果你看看世界上所有的区块链,没有一条区块链是100%专注于企业的。没有一条区块链完全符合[银行标准] ISO 20022,同时拥有链上AML [反洗钱] 和KYC [了解您的客户]。”

还存在一个更基本的问题:DeFi让机构感到紧张。

正如拉斯所解释的那样,“实际上没有金融机构真正大量利用[区块链]技术。我们有一些案例,但大规模采用并不普遍。我们必须问一个问题‘为什么?’我认为这是因为金融机构必须遵守监管框架。”

拉斯告诉Blocking.net表示,缺乏核查和平衡会让传统机构望而却步。没有这些,他们无法保证不会违反规定,因此“你需要在一定程度上让他们控制,才能让他们采纳技术。”

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最终,Coreum 决定向受监管的金融实体提供行政级别的权限,这是前进的最佳方式。

弥合差距

一审批现货比特币 ETF 可能表明股市已经准备好迎接加密货币,但金融部门可能会被证明是一个更难啃的骨头。

许多行业人士仍然对加密货币持怀疑态度。2 月 22 日,欧洲央行发表了一份关于欧洲可能出现现货比特币 ETF 的报告。

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报告的标题“比特币 ETF 获批 – 赤裸裸的皇帝新装”很有启发性。可以说报告的作者乌尔里希·宾德塞尔(Ulrich Bindseil)和 Jürgen Schaaf,他们都不是加密货币的铁杆粉丝。

在传统金融部门改变心态和看法是一个重大挑战。因此,尽管传统金融(TradFi)与加密货币之间的联系变得比以往任何时候都更加密切,但仍然需要做大量工作。

问答:读者在想什么?

问:是否有其他监管障碍阻碍传统金融机构采用加密货币?

答:是的,监管障碍是阻碍传统金融机构采用加密货币的重大挑战。除了担心违反现有法规外,机构还必须应对用户隐私和交易透明度等问题。在区块链固有的透明性和金融隐私之间取得平衡仍然是一个需要克服的障碍。

问:去中心化金融(DeFi)如何解决传统金融机构的担忧?

答:DeFi 平台可以通过在其产品中加入反洗钱(AML)和了解您的客户(KYC)等监管合规功能来解决传统金融机构的担忧。通过为机构提供一定程度的控制权和行政权力,DeFi 可以帮助弥合区块链的去中心化特性与传统金融监管要求之间的差距。

问:比特币 ETF 的获批是否会导致金融部门广泛采用加密货币?

答:尽管比特币 ETF 的获批是一个积极的发展,但并不保证金融部门会广泛采用加密货币。强烈的怀疑和监管障碍仍然存在,改变传统金融玩家的心态和看法将需要进一步努力。加密货币与传统金融之间实现全面整合的道路充满挑战,但正在取得进展。

未来展望和建议

尽管存在挑战和怀疑,美国首批现货比特币 ETF 的批准表明股市对加密货币的接受程度在增加。这可能为机构更广泛参与加密货币市场和进一步的资本流入铺平道路。

为了弥合传统金融与去中心化金融之间的鸿沟,需要继续努力解决监管问题并向机构提供所需的控制权。具有合规功能和行政级别权限的区块链协议(如 Coreum)可能在促进金融机构采用加密货币方面发挥重要作用。

随着加密行业的发展,监管机构和行业参与者共同努力制定促进创新同时确保消费者保护和金融稳定的监管框架至关重要。在监管与创新之间找到平衡,将加密货币完全整合到传统金融中可能成为一个改变游戏规则的关键因素。

参考资料

  1. “CBDCs:用户隐私问题还是未来的货币?”- Link
  2. “Visa 和 Mastercard:钱包持有者的福音,加密交易所的威胁?”- Link

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