ETF将革命性地影响比特币和其他加密货币。

'ETF将革命性影响比特币和其他加密货币。'

加密货币 ETF:引发金融革命的多米诺骨牌效应

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ETF(交易所交易基金)不再只是纸上谈兵,这种投资工具的潜力已在加拿大等市场得到了实现。例如,Purpose比特币ETF在推出短短两天内就吸纳了超过4亿美元的管理资产。这表明数字货币已不再是一个有争议的资产类别。

可以说,发令枪已经打响,机构投资者已经加入比特币的竞争中,为金融格局的巨大转变奠定了基础。加密货币ETF就是这场变革的起点。

加密货币ETF引发多米诺骨牌效应

ETF是一项巨大的业务。截至2023年3月底,贝莱德(BlackRock)管理着约3万亿美元客户资产的ETF,涵盖了股票、债券和大宗商品等一系列资产。

加密货币ETF的批准不仅体现了主流市场接受度,还有助于推动市场成熟、维持价格稳定并促进创新。从而为更广泛的数字资产和去中心化金融(DeFi)代币创建ETF,就像1993年第一个ETF的批准催生了今天多样化的ETF一样。

然而,并非所有人都对加密ETF持积极态度。批评者认为,与比特币挂钩的ETF可能比加密市场的中心化交易所更糟糕。持有者永远无法利用比特币最重要的一个特征:无需信任任何人即可控制其资金的能力。

加密货币ETF有可能像股票或债券一样成为主流,因此可能会吸引多元化的投资者。但真正的颠覆性因素是什么?是机构级托管。

加密货币ETF的争夺推动了机构托管的发展

需要明确的是,不仅托管技术具有破坏性,对持牌托管机构施加的投资者保护标准也具有破坏性。随着传统金融机构在美国冒险推出与加密相关的交易产品,对机构级托管解决方案的需求正在飙升。仅在8月初,就有六家大型资产管理公司提交了向美国客户推出以太坊期货ETF的申请。

贝莱德去年向加密领域的扩张得益于其与Coinbase的合作。根据文件显示,Coinbase将负责保管贝莱德ETF中的比特币,并提供市场监督以减少欺诈和市场操纵。

加密货币托管市场本身正在迅速扩张。根据Markets and Markets的数据,到2022年1月,加密货币托管市场的价值估计为2230亿美元,高于2019年1月的320亿美元。而且它不会很快放缓,预计到2028年复合年增长率将达到26.7%。

与更广泛的数字资产相关的复杂性和风险需要强大的托管服务。随着我们过渡到托管3.0(一个以积极参与去中心化经济为特征的时代),这些服务正在不断发展,包括与链上服务和DeFi应用程序的连接。数字资产托管机构的关键是在现有基础设施的基础上,在高标准的运营框架内提供全面的数字资产货币化服务。

在这个背景下,获得完全许可的数字资产托管人成为值得信赖的合作伙伴,使金融机构能够以安全、可扩展、合规的方式将数字资产整合到其业务运营中。

监管障碍和胜利

自2021年底市场见顶以来,加密行业经历了一段残酷的时期。但华尔街大佬们疯狂提交的加密ETF文件表明,市场对这一角落开始关注。

监管仍然是美国最大的障碍。多年来,多家基金公司一直试图获得加密ETF的批准,但因担心欺诈和市场操纵而被拒绝。

然而,在美国之外,我们看到全球趋势是建立更清晰的数字资产监管框架。这就像监管多米诺骨牌效应,为在新加坡、香港、阿拉伯联合酋长国和欧洲等地创建战略数字资产中心铺平了道路。这些框架的实施不仅将适应加密货币市场的增长和多样化,还将提高透明度和投资者保护,使行业及其参与者受益。随着它们变得更加强大,它们正在为加密ETF等投资工具奠定基础,进一步刺激机构需求。

不久之后,香港最近通过持牌交易所首次推出散户加密货币交易,我们将会看到亚洲第一个现货加密货币ETF的出现。

逐渐,然后迅速

加密ETF引发的多米诺骨牌效应不仅仅是一种转变,更是一场革命。这是一场即将发生的变革,将重新定义金融格局。这不仅仅是钱的问题。它关系到建立一个更具包容性、透明和高效的金融体系的潜力,为更广泛的市场准入铺平道路。

因此,问题不在于是否接受加密革命以取得领先,而在于如何有效地做到这一点,否则就有被抛在后面的风险。多米诺骨牌正在倒下。现在是采取行动的时候了。