国际货币基金组织工作论文——加密货币征税

IMF工作论文——加密货币征税

加密货币与税收设计

编译:Katherine Baer 等,TaxDAO

导言

加密货币作为一种新兴的金融工具,其税收待遇具有重要政策意义。不同国家在加密货币税收方面采取的做法各有不同,需要进一步明确和规定。本文主要探讨加密货币的所得税、增值税和销售税等税收问题,并讨论外部性对税收设计带来的影响。

A. 所得税

在所得税方面,加密货币可以被分类为财产或外国货币两种主要方式,这取决于各国的规定。将加密货币定性为财产通常会产生资本利得税,然而具体涉及到损失、免税额和税率等细节则可能有所不同。例如,在美国,将加密货币定性为财产意味着需要申报所有交易产生的资本利得,并根据持有时间的长短适用不同的税率。其他国家也有类似的做法,在欧洲、马来西亚和新加坡等国家中,对金融资产的资本增值多数是免税的。需要注意的是,将加密货币视为财产需要计算每笔交易的收益或损失,这对小型用户来说可能是一项繁重的义务,也是日常使用加密货币的一大障碍。

另外,一些人将持有加密货币与赌博进行类比,认为应该对其征收类似赌博的税收。然而,这种类比尚不被广泛认可。一些国家将加密货币作为财产征税,并遵循相应的资本利得税规则。葡萄牙试图将自己定位为加密货币友好型国家,对持有加密货币的收益免税,但目前仅适用于持有超过一年的情况。萨尔瓦多则实行完全的免税政策。

特例是在印度,加密货币虽然处于监管的边缘,但政府实施了专门的税收制度,对虚拟数字资产交易的收益和/或收入征收30%的税,并对任何虚拟数字资产的转让征收1%的附加税。

B. 增值税和销售税

在增值税和销售税方面,使用加密货币通常不会对税收核心结构带来太大的原则性困难。这是因为这些税种通常根据交易是以法定货币还是其他货币(即“对价”)来征收,而此处的“对价”可以广义地包括加密货币。因此,许多国家规定购买加密货币本身不需要缴纳增值税,保护了用户在用法定货币购买加密货币时不受增值税的影响。例如,欧盟法院于2015年裁定,不应对与加密货币交易相关的增值税征税。

然而,对矿工收到的费用和新发行的加密货币的增值税处理需要明确的政策立场。原则上,对其征收全额增值税,并赋予进项增值税抵扣权似乎是一种合理的做法。然而,在实践中,许多国家免除了金融服务的增值税,这导致对商业用途的加密货币征税过高,而对个人用途的加密货币征税不足。

C. 外部性

使用加密货币可能会产生多种外部性,一些国家为了解决这些问题,呼吁对加密货币进行更有效的监管,甚至有些国家直接禁止加密货币交易或挖矿。除了通过传统的监管措施来解决其中一些常见的外部性问题外,还有一些与使用加密货币本身直接相关的外部性问题。

例如,有人将持有加密货币与赌博进行类比,指出存在可能的自我控制问题,而这可能需要通过纠正性税收来加以合理化。大量使用加密货币代替本国货币可能会破坏宏观经济管理工具的有效性,对国际货币体系的运作产生影响。针对这些问题,可以考虑对加密货币交易征收金融交易税,以减少价格过度波动。此外,税收制度也可以用来阻止交易,并为投资者降低风险。例如,印度对交易征收1%的转让税可能是朝着这个方向迈出的开创性一步。

然而,要实施加密货币交易税可能存在一些问题。如果仅对通过集中式交易所进行的交易征税,可能会将交易推向点对点交易或离岸交易。实施加密货币交易税需要考虑其在不同交易形式中的执行难度。类似的论点也可能支持在现有结构内采取适度措施,例如拒绝或限制资本利得税的损失抵消。

然而,最有说服力的理由是环境因素。工作量证明共识机制需要大量能源,因此相关的碳排放引起了人们的关注。为了解决与采矿相关的碳排放问题,可以在一般的碳税中加以解决,将高能耗的工作量证明验证机制的成本内部化。此外,限制或拒绝对采矿活动中产生的能源成本进行所得税减免,以及不对能源成本的增值税进项税额进行抵扣,也可能是一种有效的措施。

图1:事件链示意图

图1:事件链示意图

(注:此图表说明了加密货币(此处指比特币)流通过程中的应税事件,突出了其特殊的税收政策和管理挑战。发送方通过矿工使用比特币向接收方购买服务,接收方可选择处置比特币或使用比特币购买服务。“?”表示特别需要政策/法律明确性。这里没有明确说明的是,这些交易可以是点对点的(P2P),也可以通过分散或集中的交易所进行,这并不影响政策处理,但会影响税收执行能力(点对点交易最难,其次是分散式交易,最后是集中式交易))

总结

在制定和评估加密货币的税收待遇时,需要考虑多个政策问题。在所得税方面,加密货币可以被视为财产或外国货币。对交易所产生的资本利得进行征税,需要考虑持有时间、免税额和税率等细节。增值税和销售税方面,加密货币的使用一般不会对核心结构产生太大困扰,因为增值税和销售税征收的对象可以包含加密货币。然而,对于矿工收到的费用和新发行的加密货币的增值税处理等具体政策尚需明确。外部性问题也可能对税收设计产生影响,例如赌博类比和环境因素。对于这些外部性问题,可以考虑征收金融交易税或限制税收减免等措施。综上所述,在加密货币税收设计中,需要权衡各种因素,确保公正合理且尽量减少不必要的税收负担。