LST将取代ETH成为新的底层资产,LSDFi可能会开启50倍增量市场。

'LST取代ETH,LSDFi或开启50倍增量市场。'

LSD和LSDFi的发展趋势和增长空间

作者:Web3世界的拓荒者

目录

  1. LS:流动性质押开启新叙事
  2. YBT:强共识生息资产及其考量 2.1 强共识底层资产典型属性 2.2 新类资产供需匹配与平衡 2.2.1 供需匹配带来持续可行性 2.2.2 供给侧创新再次激活DeFi 2.2.3 供需平衡实现可持续发展
  3. LSD:流动性质押生态格局 3.1 LS引领ETH质押 3.2 LS市场格局一超多强 3.3 LS在各公链的发展机遇 3.4 LSD获得主流DeFi支持
  4. LSDFi:谁将打出一把好牌 4.1 LSDFi生态总览 4.2 主流LSDFi协议 4.3 LSDFi的赋能和风险
  5. 展望:LSDFi的增长空间 5.1 增长动力和限制因素 5.2 对LSDFi的未来展望

1. LS:流动性质押开启新叙事

自上海升级以来,以太坊质押量和验证者数量都呈上升趋势,并在4月以来迅速增长。现在以太坊质押总量约为2370万枚,验证者数量约为74万。流动性质押作为一种新型质押方式,越来越受到用户的青睐,并且已成为LSD市场的主导力量。

LSD是衍生资产,通过流动性质押平台对底层数字资产进行质押,获得一个质押凭证,从而产生衍生资产LSD,它是一种稳定的生息资产,也可以被视为一种收益Token(Yield-Bearing Token)。近期,LSD得到了众多DeFi协议的支持,并且LSDFi协议也在不断创新发展,将LSD应用于各种金融活动中。

2. YBT:强共识生息资产及其考量

强共识数字资产是一种基于区块链技术构建的加密数字货币,具备共识机制和安全透明性等特点,还应具备去中心化、高流动性和真实价值等属性。这些强共识数字资产可以作为底层资产进行流动性质押,并作为LSDFi的供给侧增量资源。

3. LSD:流动性质押生态格局

流动性质押作为一种新兴的质押方式,已经成为以太坊质押市场的主导力量。Lido因其stETH和wstETH等LSD衍生资产的成功推出,迅速成为LSD市场中的领导者。

流动性质押平台的市场格局正在逐渐形成,Lido在市场份额中占据绝对优势。在其他公链中,流动性质押的发展也具备良好的可行性,例如Aptos和波卡等公链已经开展了流动性质押,并且推出了相应的LSDFi协议。

4. LSDFi:谁将打出一把好牌

LSDFi是构建在LSD生息资产之上的各种衍生品和应用,以满足用户对流动性、高收益、资金效率、风险对冲和资产发行等方面的需求。当前,LSDFi的市场格局尚未完全形成,但LSDFi协议已经开始涌现,并且在流动性、收益策略、资金效率和风险管理等方面对LSD进行了赋能。

5. 展望:LSDFi的增长空间

LSDFi目前处于发展的早期阶段,存在多个因素限制其增长,例如大量LSD尚未进入LSDFi,而LSDFi自身还需要一定的发展时间和条件。然而,LSDFi的潜力巨大,随着时机和条件的成熟,LSDFi有望实现爆发式增长。

LSDFi的发展可以分为试水阶段、加速阶段和倍增阶段。在未来的发展中,LSDFi将逐渐完善和提升用户体验,并吸引更多资金和用户参与。LSDFi有望成为下一个周期的宏大叙事,并实现超过50倍的增长空间。

需要注意的是,本文所述为个人观点,不构成投资建议,读者应当自行进行研究和判断。