Messari:The SandBox在2023年第2季度的发展状况数据解读

'Messari: 数据解读-2023年Q2中的The SandBox发展状况'

Sandbox:元宇宙游戏中的创新者

作者:Micah Casella & Jennifer Obem 翻译:火火/白话区块链

关键要点

  1. 在2023年第二季度,Sandbox的NFT铸币总量(59%)、初级销售总量(52%)和活跃买家总量(22%)的名义活动环比增长。
  2. 非土地一级销售量增长30%,房地产销售量增长18%,导致总收入环比仅下降15%,而其他五个收入指标下降超过25%。
  3. 美国证券交易委员会对Coinbase和Binance提起诉讼,他们在诉讼中认为包括SAND在内的许多加密货币和代币都是证券。此外,SEC诉Ripple Labs的结果可能会影响美国正在进行和未来的加密货币监管。
  4. Sandbox与LianGuairis Hilton、Cipriani、Warner Music、Marathon City、Metafight和Playground等品牌合作。其他几个品牌和公司也专注于在Web3行业构建虚拟体验。
  5. 根据The Sandbox路线图,它计划在第三季度末发布新功能,例如在地图上自行发布体验的能力。它还将使用户能够在2023年第四季度创建庄园并出租/租赁土地和庄园。

1、Sandbox入门

Sandbox是一个元宇宙游戏,玩家和创作者可以在其中制作可通过NFT货币化的3D资产和体验(例如游戏)。下面列出了The Sandbox利用的代币化和游戏功能:

  1. SAND — 一种ERC-20代币和数字游戏货币,用于购买、货币化和资产创建。
  2. LAND — The Sandbox虚拟世界中的数字化可拥有土地。
  3. ESTATE — 土地的组合以创建更大的地块。
  4. 资产 — 使用VoxEdit应用进程创建的资产,上传到Sandbox市场时将转换为ERC-1155代币。
  5. GEM——燃烧代币以赋予资产属性。
  6. CATALYST — 烧毁代币以定义资产层/稀缺性。
  7. Game Maker — 一个工具箱,使用户能够在The Sandbox虚拟世界中创建3D游戏和体验。

由于SAND代币和沙盒虚拟世界中其他资产的可交易性质,沙盒提供了具有数字所有权和更强大的游戏内经济的Mindcraft式游戏。Sandbox提供各种游戏内NFT以及用户生成的NFT。 VoxEdit NFT构建器用于创建3D对象(资产),例如角色、设备、可穿戴设备和艺术品。

The Sandbox最初是由软件开发公司Pixowl于2012年推出的一款2D手机游戏。Pixowl由Arthur Maddrid和Sebastien Borget于2011年创立。截至2018年4月,Sandbox手机游戏累计下载量超过4000万次。2018年5月,The Sandbox更名为3D虚拟宇宙游戏,并开始以区块链为中心的开发。2018年8月,Pixowl和The Sandbox被专注于游戏的软件开发公司Animoca Brands和风险投资基金收购。

2、关键数据指标

关键数据指标

2023年第二季度,活跃的非LAND买家、非LAND铸造买家和LAND铸造者在一季度沙盒的关键网络指标(沙子质押除外)普遍下降后复苏。虽然日均SAND质押量继续环比增加,但由于更多的SAND解锁并进入流通供应量,其占SAND供应量的百分比有所下降。

财务方面

在财务方面,非兰德一级销售量增长30%,房地产销量增长18%,锚定了收入——因此,总收入环比仅下降15%,而其他五个收入指标下降了25%以上。随着非LAND初级销售量的增加,它超过了私人LAND销售,占总收入的37%(高于上一季度的24%)。

3、绩效分析

1)独特的活跃买家

独立活跃买家衡量购买土地和非土地资产的不同钱包的数量。

独特的活跃买家

Sandbox上的活动是通过称为LAND NFT的数字房地产进行的。因此,LAND因其基本作用而受到重视。非土地NFT的价值较低,尽管它们在SandBox元宇宙中对于各种类型的活动仍然是必需的(例如,用于创建资产的催化剂和赋予资产属性的GEM)。

由于一般货币价值的差异,LAND更难获得(截至撰写本文时,OpenSea的ETH底价为0.28 ETH),从而降低了买家群。非LAND资产的价格较低(截至撰写本文时,OpenSea的ETH下限为0.0001),从而拥有更大的买家群。这些差异因糟糕的市场状况而加剧,这可能导致活跃的土地买家数量继续下降(环比下降10%),而活跃的非土地买家数量增加(环比增长30%)。

2)初级销售总量

主要销售总量衡量的是SandBox资产的出售金额。SandBox公司保留初级销售的收入。

初级销售总量

尽管土地销售总量超过了非土地一级销售,但非土地一级销售量增长了30%,高于任何单一的Land销售类型。在整个23年第二季度,用户可以从地狱厨房和帕丽斯希尔顿等各种著名系列中铸造不同的非LAND资产,这些系列也在整个季度举办活动。

3)二次销售量和特许权使用费收入

二级销售量衡量的是SandBox资产在OpenSea和LooksRare等二级交易平台出售的美元金额。SandBox公司保留二级销售额5%的特许权使用费。

二次销售量和特许权使用费收入

即使LAND底价下跌,LAND仍继续主导二级销售量,从4月初的0.5 ETH以上降至6月底的0.4 ETH以下。无论如何,在过去一年中,土地和非土地资产在每个季度都遭受了二次交易的下降。虽然底价的下跌可能导致成交量下降,但持续的糟糕市场状况也可能抑制了二级市场活动。

4)总收入

总收入是初级销售总量和总特许权使用费收入的总和。特许权使用费收入占二级销售总量的5%。

总收入

从历史上看,Sandbox的收入主要来自土地销售。不过本季度增加了另一个例外,因为非LAND主要销售额占The Sandbox总收入的37%。非LAND一级销售主导地位的上升是在非LAND特许权使用费(-28%)和土地特许权使用费(-42%)、私人(-40%)、拍卖(-50%)和一级销售(-29%)的环比下降之际发生的。非土地原生销售量(30%)和房地产销量(18%)的增长导致总收入环比仅下降15%。

5)日平均SAND质押数

包括SAND质押占流通供应的百分比,以观察SAND质押的百分比使SAND缺乏流动性并且暂时不受销售压力的影响。

日平均SAND质押数

每日SAND质押量持续增长,环比增长5%。尽管SAND质押量有所增加,但由于流通量环比为3%,SAND质押量占流通量的比例环比下降了2%。尽管过去一年每个季度名义上抵押的SAND数量有所增加,但新解锁的SAND数量已向经济释放了更多流动性SAND。增加的流动性SAND可能会给SAND代币带来更大的抛售压力。

6)SAND质押奖励

SAND质押在Polygon网络上进行,涉及两个质押池:一个用于LAND所有者,另一个用于其他所有人。LAND所有者可以在该池中为每个LAND资产质押最多2,000SAND。在另一个池中,任何SAND持有者都可以质押他们的SAND,尽管LAND所有者会根据他们拥有的LAND数量获得乘数。两个矿池每周总共分配150,000SAND。

SAND质押奖励显示用户质押SAND代币所赚取的美元总额。它与价格对比以显示经常加权的关系。以美元计价的SAND质押奖励也受到SAND奖励金额的影响。

SAND质押奖励

在23年第二季度,以沙子计算的质押奖励下降了48%,以美元计算下降了57%。虽然在过去一年中以美元计算的奖励一直在下降,但22年第3季度和22年第4季度的SAND奖励环比增长约30%。通过质押SAND寻求奖励的用户似乎比名义上的SAND奖励更受SAND美元价格的影响。来自质押的沙子分布仅占进入市场的新砂的不到0.2%,使得砂质押奖励的卖出压力可以忽略不计。价格似乎很大程度上是游戏行业市场趋势的结果。

7)SAND FDV

完全摊薄估值(FDV)的变化反映了资产的价格。此外,跟踪FDV通过资产重要性的规模感来补充价格波动。

SAND FDV

SAND完全摊薄后的估值尚未跌破11亿美元。 23年第二季度,它徘徊在21亿美元到11亿美元之间。不管怎样,SAND的FDV最终达到12.2亿美元,仅比2023年初高出1%。从2023年第二季度初到年底,SAND的价格下跌了35%。SAND价格的下跌符合加密货币游戏市场的总体趋势。第二大游戏代币的价格也经历了类似的下跌,整个季度MANA下降了36%,AXS下降了30%,GALA下降了41%。

8)定性分析

在2023年第二季度,Sandbox举办了活动,宣布了新的合作伙伴关系和集成,并更新了未来的路线图。尽管监管方面的信号不一,Sandbox仍然专注于构建和改善其游戏生态系统。

以下是一些值得注意的项目、合作伙伴和集成:

  • Fitness Brands— Gym Aesthetics、Salsation、Go24、Cycliq、Stages、Playinnovation、Trib3和Myzone。
  • DanceFight — 一款著名的舞蹈对战应用,在The Sandbox上发布了基于10位世界顶级街舞者的独家头像合集。
  • Marathon City— 推出以元宇宙体验为主题的“Nipsey Hussle的宇宙”,以纪念已故说唱歌手的遗产。
  • Cipriani— 宣布与Cipriani合作,计划提供以Harry’s酒吧等标志性场所为特色的体验。
  • Playground— 在The Sandbox上为NBA球星拉梅洛·鲍尔(LaMelo Ball)的粉丝推出独特的数字环境。
  • 帕丽斯·希尔顿(LianGuairis Hilton)— 推出帕丽斯·希尔顿(LianGuairis Hilton)的首个头像系列(已售出5,555件)。
  • Open Campus— 收购了Sandbox中的LAND,以提供以Web3教育为主题的元宇宙体验。
  • SBS Content Hub— 韩国广播电台的子公司SBS Content Hub与The Sandbox合作,将流行媒体内容引入其元宇宙。
  • Nuclear Blast— 独立唱片公司与The Sandbox合作打造“Blast Valley”重金属主题虚拟宇宙体验。
  • Gamer Arena— 土耳其领先的游戏平台正在为其用户推出Sandbox互动游戏体验。
  • Affyn— 总部位于新加坡的Web3公司Affyn正在与Sandbox合作,推出可互操作的元宇宙体验,重点关注全球创作者和合作者社区。
  • MMA管理游戏— MetaFight正在推出独家、限时的MMA主题体验,与MetaFight游戏独立且互补,具有独特的游戏活动和奖励。
  • Infinite Pulse— 一个以音乐为主题的社区,拥有华纳音乐集团 (Warner Music Group)、Jamiroquai、猫王 (Elvis) 等主要艺术家和唱片公司,并以其1015土地的首次销售拉开了序幕。

4、路线图和更新

为LAND所有者计划的未来升级如下:

  • 能够在计划于2023年第三季度末发布的地图上自行发布体验。该功能将首先向创作者推出。到2023年第四季度末,实现在区块链上铸造和销售具有NFT功能的游戏内资产。
  • SAND质押计划,每周奖励100,000SAND,仅限SAND和LAND所有者池的SAND。该计划于2023年7月4日结束。
  • 从2023年4月开始,持有LAND超过三个月的LAND所有者有资格领取一份专属NFT。即将于2023年第三季度/第四季度进行Movie Verse、Sports LAND的LAND销售,以及华纳音乐集团、阿迪达斯、狮门影业等品牌的更多本地社区LAND销售。
  • 能够创建庄园并租赁土地和庄园,计划于2023年第四季度发布。2023年第四季度,Premium LAND上托管的体验将在地图上获得额外的可见度。
  • 特大城市土地出售Sandbox为Mega City 3推出了LAND抽奖活动,这是一个融合大中华各个方面的虚拟城市。虚拟城市迎来了17个品牌和IP,抽奖活动提供了222个普通LAND和12个优质LAND,以及一系列独家NFT。此外,OpenSea还拍卖了6个庄园和12个1×1土地。

5、Coinbase和币安行动

美国证券交易委员会对Coinbase和Binance提起诉讼,指控它们违反美国法律经营未注册的证券交易平台。这些诉讼的立场是,许多加密货币和代币都是证券,包括SAND。

提起诉讼后不久,负责监督SEC针对Ripple提起的单独诉讼的地方法院裁定XRP本质上不是一种证券。尽管如此,它还裁定,涉及XRP初始销售的某些交易属于美国法律下的“投资合同”和证券。这一裁决可能会影响美国当前和未来与加密货币相关的执法行动和法规,包括针对Coinbase和Binance的诉讼。

6、总结

尽管面临收入下降(–15%)、质押奖励(以SAND计算–48%)和SAND价格(–19%)下降的艰难季度,Sandbox仍通过促进新的合作伙伴关系、推出新的资产集合来坚持到底(LianGuairis Hilton、The Wild Ones等),并为当前用户添加体验。由于SEC分类和法院裁决的混合信号带来的监管不确定性,Sandbox生态系统将继续面临一场艰苦的战斗。然而,随着新的合作伙伴关系以及NFT铸币总量(72%)、初级销售总量(52%)和活跃买家总量(22%)的环比增长,希望Sandbox能够在下一个转折点扩大其网络市场。