Twitter SLianGuaice 回顾 Curve 的至暗时刻?

'Twitter SLianGuaice 回顾 Curve 的低谷?'

Curve与Frax lend:解决债务问题的新思路

近期,加密货币领域内的一位名为Michael的人选择了场外交易(OTC)解决方案来应对自己的债务问题,这一做法相较于被迫清算来说要好得多。与此同时,Michael所在的Curve团队在DeFi社区中被视为具备财经智慧的重要人物之一。Curve的复杂性不仅体现在自动做市商(AMM)模型上,还体现在与Frax lend等协议的交互方式上。Frax lend采用了一种特殊的利率机制:当利用率达到一定水平后,利率会按照递减的半衰期策略进行倍增,迫使借款者偿还债务。为了应对Frax lend的债务问题,Michael采取了降低利用率的方式。为了以最低的成本实现这一目标,他还提出了一种新策略,即创建一个新的资金池,利用自己所持有的CRV作为抵押,吸引那些愿意承担风险的人来购买他发行的稳定币crvUSD。

值得注意的是,CRV的价格走势不仅取决于卖方的数量,同样也困扰着寻找愿意长期持有CRV并没有大量美元持仓的买家。货币价格的走势取决于双方投入的资金量的比例,尽管价格下跌可能会吸引购买者,但想要找到愿意长期持有且不持有大量美元的新型投资者可能会非常困难。与此同时,在当前市场条件下,那些已经持有CRV并且在熊市中坚持的投资者可能会因为对Curve的信任而不会因为价格波动而恐慌抛售。所以,我认为当前CRV的价格可能会维持在一个相对稳定的区间。虽然Curve是竞争对手,但我们并不希望它出现危机,因为Curve所承载的总锁仓量(TVL)反映出DeFi世界中盈利来源的不足。如果Curve崩溃,将对DeFi生态系统产生重大影响。

从另一方面来看,如果Curve真的崩溃,短期内必然会带来巨大的冲击。然而,从长期来看,这将为其他收益资产(如LSD、RWA等)腾出空间。如果人们能够获得本币收益,他们可能不愿意选择偏向庞氏收益的项目。因此,如果Curve真的崩溃,我们应该押注其他类型的收益资产,因为这些资产有可能填补Curve所空出的生态位。

对于DeFi项目来说,拥有CRV的投票权至关重要,因为这将帮助他们实现自己的目标,比如构建和扩大自己的流动性池。因此,人们购买CRV的动机可能更多地是为了其投票权和未来的计划,而非简单的短期收益或币价走势。因此,对于DeFi项目来说,持有CRV并不仅仅是为了财务回报,更多的是为了能够在Curve生态系统中建立长期的、共享的价值,并利用CRV的投票权来参与市场的战略决策。

简要总结以上讨论的要点:

  • Michael选择OTC解决方案来解决债务问题,相较于被迫清算更加优势。
  • Curve团队在DeFi社区被认为是具备财经智慧的人物之一。
  • Frax lend采用特殊的利率机制,Michael通过降低利用率解决Frax lend的债务问题。
  • 为了最低成本实现降低利用率目标,Michael引入了新的策略,即通过创建新资金池以CRV作为抵押吸引愿意承担风险的人购买crvUSD。
  • CRV的价格走势受到买卖双方资金量比例的影响,持有CRV并长期持有而无大量美元持仓的新投资者难以找到。
  • 对于已持有CRV并在熊市中坚持的投资者,可能不会因价格波动而恐慌抛售。
  • Curve崩溃将对DeFi生态系统产生重大影响,但也将为其他收益资产腾出空间。
  • DeFi项目中持有CRV的投票权对于实现项目目标和参与市场决策至关重要。