W Labs:为什么Web3都是庞氏模型?

'W Labs:为何Web3都是庞氏模型?'

为什么绝大部分的WEB3应用类项目的经济模型一开始都是庞氏模型?

作者:瓜田实验室W Labs

编者按: 这篇的起源是上周我作为嘉宾参加了一场关于链游资产的 AMA,主持人因为网络问题开始不在线,嘉宾们先客串下主持。声音好好听的嘉宾 Melody 快人快语:目前 Gamefi 生命周期太短!我就开始捧哏:为什么周期太短?Melody:因为都是庞氏模型!我继续伪装成谦大爷:为啥都是庞氏?后面大家开始讨论,可惜话题没展开,网络问题使得 SLianGuaice 就关了。于是接下来的几天我就每天发表一些感悟,攒成了这篇文章:庞氏是目前WEB3应用类初期阶段的必经之路,也是过渡之路。其实更准确的标题应该是:为什么绝大部分的WEB3应用类项目的经济模型一开始都是庞氏模型?

虽然有句话叫屁股决定脑袋,但是我还是坚决认为不在WEB3的经济模型上多花时间去琢磨,是无法预判WEB3到底能以什么样的商业模式去颠覆WEB2的。之前我一直怯懦地不敢用颠覆这个词,一是本来就烦很多标题党,动辄“XX 革命”“划时代”啥的,二是自己也怕一步跨的太大扯到裤裆。最近的认知让我感觉到颠覆这个词在未来也许有概率能实现呢,哪怕没实现,至少给自己加点信仰,BTC 能 Hodl 更长也没坏处是吧?反正我个人的投资模式是没法冲到金狗撸到大毛的,人家 base 上 bald 一夜几百倍,我一倍都没有还真实 bald 了…

我们先从头理一理最近几十年的商业模式变迁。

第一阶段 产品方 VS 用户

互联网和移动互联网兴起之前,产品方和用户的关系很简单,产品方卖产品给用户,用户为了产品的基本功能消费买单。产品好,用户认品牌了,产品的用户数就会越来越多。这是单边关系:产品方 VS 用户。

第二阶段 产品方 VS 平台方 VS 用户

随着互联网和移动互联的传播,人类生活习惯已经牢牢的被 01 系统绑定了。这时就多出了个平台方,先通过互联网的技术优势开发出产品来聚拢用户,再去忽悠后知后觉的产品方:现在用户的信息和入口都在我这里,你要卖产品就乖乖的留下买路钱吧。同时再去和广告商聊:我这里眼球这么多,你不来投点广告吗?我下限可以很低,你竞价给钱我就让你出现在第一页等等。

淘宝啊,滴滴啊,抖音啊都是平台方,都是这么玩过来的。可这又碰到了一个问题,用户的习惯是很难扭转的,这些平台方一开始怎么获客呢?用户的本性是贪,WEB2和WEB3的都一样,于是平台方就去找 PE 机构融资,然后用 PE 的钱给前期客户补贴,比如让你 1 元打车, 1 元买米什么的,这里的WEB2的前期用户就好似WEB3里的头矿玩家。PE 为啥要做活雷锋给平台方和用户送钱?因为他们知道这个商业模式到了最后会有产品方来买单的(这点很重要!),未来会有产品方会乖乖的分钱给平台方,平台方能把故事说下去,说下去就有可能上市,上市就能退出。 平台方拿了 PE 的钱就可劲造啊,有的还真成功了,甚至成了巨无霸,成熟体的平台方可以睥睨产品方和用户。

目前的平台方自己也在进化过程中,正在转移有点明白过味儿的苦逼用户的注意力:得增加产品赋能了,不能只让用户关注产品本身的使用功能,不然平台们很快就会自己卷起来,于是一些新的范式就出来了,什么私域流量啊,什么网红主播带货啊。

就拿网红主播带货举个例子:网红主播带货立的 Flag 很好,骂你电商平台垄断,要革命,然后说自己是用户推荐用户,貌似以人人替代了平台方。然后直播间里就开始增加各种赋能,给用户带来除了产品使用功能之外的其他快感:董宇辉的诗书之气,福利姬的波涛汹涌,小奶狗的八块腹肌,用户们各取所需,嘻哈之间,用户的口袋被掏的更快了。其实这些网红后面还是类似平台方的组织在坐庄:MCN。

总结下吧,在第二阶段,产品方和平台方是双边增长的,但最终还是用户被消费了。网红主播等新范式比简单的平台方好一点,就是用户可以获得其他一些爽点而已。

但是不管是电商平台还是网红主播带货,都改变不了用户还是案板上的那条傻白甜的鱼,产品方和平台方就是一起合计着怎么让用户掏金讨银,貌似一开始你撸到了毛,后面都要还回去的。

第三阶段 产品方 VS 去中心化的体系 VS 用户

如果要解决上面说到的第二阶段问题,我们看看WEB3主导的第三阶段做了什么不一样的事情。

相对于WEB2的“产品方 VS 平台方 VS 用户”的商业体系,WEB3应该进化成“产品方 VS 去中心化的体系 VS 用户”,即中间的连接件从中心化的WEB2平台方变成了去中心化的一个体系,这个体系由代码组成的各项 Protocol 交互而成,体现了去中心化,隐私,共识确权等WEB3的特性。站在用户的立场体验到的就是几点:

  • 价值资产是可以放在自己钱包里的,你不说 Yes,没有人能拿走;
  • 个人的信息是可以由自己来确定是否进行外部商业合作,而不是像WEB2平台一样的直接卖给广告商;
  • 人人都赋予了投票权,是可以决定一个去中心化的一个体系的运营模式的,比如人人鄙夷的某度,如果他是WEB3的架构,投票都能把它给超度掉。

既然这么好,怎么这么多WEB3应用类项目生命周期还这么短,还是庞氏?因为现在的阶段太早了,还没有真正的产品方进来啊。所以设想中的“产品方 VS 去中心化的体系 VS 用户”,目前只存在“去中心化的体系 VS 用户”,没有最终的金主爸爸产品方进来给整体体系最后买单,所以目前的去中心化体系的各种团队只能和用户互割,大家比谁更聪明(傻?),比谁更会忽悠,比谁跑的更快。

大家琢磨下目前WEB3有类似支付宝,类似微信一样的现象级产品吗?不要说这些成功的产品了,甚至连产品立项本身能为普罗大众提供什么服务都说不清。如果我是一个纯WEB2用户,目前阶段我是无法说服自己为啥要去尝试WEB3的各赛道产品的:Defi 能做什么?拿了一堆代码生成的所谓代币,自己套娃来套娃去?WEB2的用户不用 DEFI 能对他们生活有负面影响吗?Socialfi 能做什么?在一个看过去几千人的电报群或者平台上,天天和十几个活跃用户聊冲狗撸毛,会所嫩模,还有福利姬?Gamefi 能做什么?一堆不好玩的游戏,还要用短期高收益去强迫自己去肝出一片天,肝成头矿玩家。

核心点就是,这些所谓的WEB3应用类的各种 FI,到底对WEB2世界里用户还存在的问题和痛点,起了什么作用?目前看来,毛作用都木有。

那难道WEB3就是个伪命题?不是,只是现在处于早期阶段,基础建设太差,没有靠谱的产品方出现而已。大部分所谓的项目团队都是“搞合约代码的+搞运(C)营(X)”的混合体,其实只是“去中心化的体系”的前身。但是如果回头看看这五年的WEB3发展之路,就会发现已经进化了很多了,从简单的公链,盘子 token,再到 defi,再到 NFT 和链游的出现,至少是在不断的加入功能模块。

DEFI 建立了去中心化自循环的一个雏形体系,大家并不完全依赖 CEX 为主的中心化体系,就可以把 token flow 扭转起来;NFT 开始呈现价值沉淀的特性(不知道是否可以持续长久),可以想象下传统金融体系里如果没有黄金等价值沉淀物,将会如何运转;链游作为WEB3应用类产品的先行者,已经在不断的尝试除了庞氏玩法,结合了区块链技术的游戏是否能进入真实游戏用户的世界。

这个过程可能会很长很长,如果借鉴 AI 的发展,哪怕从杰弗里·辛顿在 2007 年提出神经网络的深度学习开始算起,到今年 ChatGPT 开始被普罗大众接受,也花了 16 年时间。所以预计会在一个比较长的时间内,没有真实产品方的模型“去中心化的体系 VS 用户”会一直存在,庞氏模型依然会持续。在瓜田实验室看来,庞氏仅仅做为一种模型类别,并无对错之分,而且庞氏模型也可以设计成优雅的或者粗暴的。

那预计什么时间会有真正的产品方愿意进来,可以开始摆脱纯庞氏模型?

第一,在全球范围内,法规问题不再是问题; 第二,上文说的到基础设施完善,包括不再频频出现黑客问题; 第三,去中心化的共识开始被大家接受,有了“天下苦中心化久已”的感觉; 第四,有WEB2无法解决或者要花很大代价解决的痛点(比如最近 RWA 的兴起,目前基本都是以美债为基础资产,但是至少解决了部分持 U 的加密用户买美债的问题),必须用WEB3可以解决。